Analyse 2017 de la composition des contrats d’assurance vie en fonds euros.

Comme tous les ans, le site goodvalueformoney.eu nous propose une analyse exhaustive des fonds euros des contrats d’assurance vie et de leur composition. Au global, on y notera une relative stabilité par rapport à la composition 2015 des fonds euros, même si la tendance à toujours plus d’obligation d’entreprises (au détriment d’obligation d’états) se confirme.
Cet article n’est que la synthèse des excellents travaux de recherche de Cyril Chartier Kastler, fondateur de Goodvalueformoneu.eu.
 
 

Composition des fonds en euros classiques fin 2016.

• De 81,5 % sur des obligations (versus 82,4 % fin 2015 et 82,6 % fin 2014). Dans le détail, la répartition entre les obligations d’états et d’entreprises continue d’évoluer en faveur des obligations d’entreprises, avec fin 2016 : 65,0 % de titres d’entreprises (versus 63,1 % fin 2015 et 60,0 % fin 2014) et 35,0 % de titres d’états et assimilés (versus 36,9 % fin 2015 et 40 % fin 2014). Comme nous vous l’affirmons depuis des années, il n’est plus possible d’affirmer que les fonds euros des contrats d’assurance vie financent de déficit de l’état Français. L’investissement en obligation d’état français est une partie des 35% * 81.50% d’obligation Française. (cf »L’assurance vie ne finance pas (plus) la dette de la France« ) ;
• De 8,5 % sur des actions (versus 8,4 % fin 2015 et 8,3 % fin 2014),
• De 5,8 % sur de l’immobilier (versus 5,3 % fin 2015 et 5,0 % fin 2014),
• De 1,0 % sur du monétaire (versus 1,9 % fin 2015 et 3,1 % fin 2014).

 

 

 
Dans le détail, voici la composition de chacun des fonds euros Classique :

• ACM VIE – ACTIF GÉNÉRAL
• ACMN VIE – FONDS EN EUROS EUROMULTI
• ACMN VIE – FONDS INTERNET OPPORTUNITÉS (AVANT ABSORPTION)
• ACMN VIE – FONDS SÉLECTION RENDEMENT (AVANT ABSORPTION)
• ACMN VIE – FONDS EN EUROS SÉLECTION RENDEMENT
• AGEAS FRANCE – ACTIF GÉNÉRAL
• ALLIANZ VIE – FONDS EN EUROS ASAC FAPES
• ALLIANZ VIE – ACTIF CANTONNÉ DE L’ASSOCIATION GAIPARE
• APICIL ASSURANCES – FONDS EN EUROS
• ARÉAS VIE – ACTIF GÉNÉRAL
• AVIVA VIE – FONDS EN EUROS AVIVA ACTIF GARANTI
• AVIVA VIE – FONDS EN EUROS DE L’ASSOCIATION AFER
• AGIPI – ACTIF CANTONNÉ (PORTÉ PAR AXA FRANCE VIE)
• AXA FRANCE VIE – ACTIF GÉNÉRAL VIE INDIVIDUELLE
• AXA FRANCE VIE – FONDS RG CAPITAL GARANTI
• BARCLAYS VIE – COMPOSITION DE L’ACTIF GÉNÉRAL
• BNP PARIBAS CARDIF – ACTIF GÉNÉRAL
• BPCE VIE – ACTIF GÉNÉRAL
• CAPMA & CAPMI – FONDS MONCEAU EUROS
• CARAC – ACTIF GÉNÉRAL
• CNP – FONDS ASSUR EURO
• CNP PATRIMOINE – FONDS CNP PATRIMOINE EUROS
• LE CONSERVATEUR – ACTIF GÉNÉRAL
• SPIRICA – ACTIF CANTONNÉ B FOR BANK VIE
• GENERALI VIE (EX. E-CIE VIE) – FONDS EUROSSIMA
• GENERALI VIE – ACTIF GÉNÉRAL (AGGV)
• GENERALI PATRIMOINE – FONDS EURO ARBORESCENCE
• GENERALI PATRIMOINE – FONDS EURO EPARGNE
• GENERALI PATRIMOINE – FONDS EURO HORIZON
• GENERALI PATRIMOINE – FONDS FRANCE 2
• GENERALI VIE – FONDS EN EUROS ASAC FAPES
• GMF VIE – ACTIF GÉNÉRAL
• GROUPE PRÉVOIR – ACTIF DU FONDS GÉNÉRAL
• GRESHAM – FONDS GARANTIE LONG TERME GLT
• MAAF VIE – COMPOSITION DE L’ACTIF GÉNÉRAL
• MACSF EPARGNE RETRAITE – ACTIF GÉNÉRAL
• MMA ASSURANCES VIE – ACTIF GÉNÉRAL
• MUTUELLE D’IVRY LA FRATERNELLE (MIF) – FONDS EN EUROS
• MUTAVIE (GROUPE MACIF) – ACTIF GÉNÉRAL
• NEUFLIZE VIE – ACTIF GÉNÉRAL
• ORADÉA VIE – SUPPORT SÉCURITÉ EN EUROS
• PARNASSE MAIF – FONDS EN EUROS
• PRÉDICA – ACTIF GÉNÉRAL
• PRÉPAR VIE – ACTIF GÉNÉRAL
• QUANTISSIMA VIE (EX. STATE STREET VIE) – ACTIF GÉNÉRAL
• SAF BTP VIE – COMPOSITION DE L’ACTIF GÉNÉRAL
• SKANDIA FRANCE – COMPOSITION DE SKANDIA EURO SELECT
• SMA VIE BTP – FONDS EN EUROS
• SOGÉCAP – ACTIF GÉNÉRAL
• SPIRICA – ACTIF GÉNÉRAL EN EUROS
• SURAVENIR – ACTIF GÉNÉRAL
• SWISSLIFE ASSURANCE ET PATRIMOINE – ACTIF GÉNÉRAL
• SWISSLIFE ASSURANCE ET PATRIMOINE – FONDS EUROPPORTUNITÉS
• UNOFI ASSURANCES – ACTIF GÉNÉRAL

Composition des fonds en euros immobilier à fin 2016.

Ces  nouveaux fonds euros qui misent sur l’investissement immobilier et principalement les SCPI pour booster le rendement long terme de l’assurance vie en fonds euros payent la cherté de l’immobilier et doivent ralentir leurs investissements immobilier. La part immobilière des fonds euros immobilier passe ainsi de 52.5% à fin 2015 à 45.6% à fin 2017.
L’allocation des fonds en euros immobiliers est en moyenne fin 2016 :

• De 45,6 % sur de l’immobilier (versus 52,5 % fin 2015 et 55,9 % fin 2014),
• De 40,6 % sur des obligations (versus 35,2 % fin 2015 et 35,2 % fin 2014),
• De 10,9 % sur des actions (versus 7,8 % fin 2015 et 5,5 % fin 2014).

 

 
Dans le détail, voici la composition de chacun des fonds euros Immobilier :

• ACMN VIE – FONDS EUROPIERRE (AVANT ABSORPTION)
• ACMN VIE – FONDS EUROPIERRE
• GENERALI VIE (EX. E-CIE VIE) – FONDS NETISSIMA
• GENERALI PATRIMOINE – FONDS EURO INNOVALIA
• SPIRICA – FONDS EURO ALLOCATION LONG TERME
• SURAVENIR – FONDS EVOLUTION PLUS
• SURAVENIR – FONDS SÉCURITÉ PIERRE EURO
• SURAVENIR – FONDS SURAVENIR OPPORTUNITÉS

Composition des fonds en euros dynamique à fin 2016.

L’allocation des fonds en euros dynamiques est en moyenne fin 2016 :

• De 56,1 % sur des obligations (versus 59,6 % fin 2015 et 61,9 % fin 2014),
• De 25,5 % sur de l’immobilier (versus 20,6 % fin 2015 et 21,9 % fin 2014),
• De 18,1 % sur des actions (versus 17,4 % fin 2015 et 15,6 % fin 2014).

 

 
Dans le détail, voici la composition de chacun des fonds euros Dynamique :

• GENERALI PATRIMOINE – FONDS ELIXENCE
• GENERALI PATRIMOINE – FONDS EURO INNOVALIA
• LA MONDIALE PARTENAIRE – FONDS EUROCIT’
• LA MONDIALE PARTENAIRE – FONDS EUROPATRIMOINE
• SPIRICA – FONDS EUROSÉLECTION
• SPIRICA – FONDS NEOEURO GARANTI
• SURAVENIR – FONDS EVOLUTION PLUS
• SURAVENIR – FONDS SURAVENIR OPPORTUNITÉS
• SURAVENIR – FONDS EN EUROS SÉCURITÉ FLEX EURO