Se construire un patrimoine est chose relativement simple en réalité : Il suffit de travailler beaucoup pour générer un revenu du travail suffisant & dépenser moins que ce que vous gagnez.
La différence entre votre revenu du travail (salaire, bénéfice d’entrepreneur, …) et les dépenses de votre train de vie, c’est votre capacité d’épargne, l’argent que vous allez pouvoir utiliser mensuellement pour construire votre patrimoine.
Tout part de votre capacité à épargner. Votre patrimoine n’est rien d’autre que votre capacité d’épargne mensuelle accumulée pendant toute votre vie active.
Ce ne sont pas les « bons » placements ou les rendements élevés qui vous permettront de vous construire un patrimoine, c’est votre capacité à épargner beaucoup.
Votre patrimoine ne se construit pas grâce à vos « bons coups » ou vos plus-values ; Votre patrimoine se construit grâce à l’épargne que vous allez vous forcer à constituer dans le temps.
Je sais, vous êtes déçu de lire de telles banalités, mais dans un monde de fantasme autour de la liberté financière et des rendements incroyables qui permettraient de se construire un patrimoine sans capacité d’épargne, il est fondamental de révéler la réalité des faits.
Il suffit de faire quelques calculs basiques pour s’en convaincre.
- Xavier épargne 250 euros par mois sur un placement dont l’historique de performance considéré, à tort ou à raison, comme perspective pour les performances à venir, est de 8% par année. Avec une telle perspective de rendement hypothétique, Xavier espère obtenir 150 000€ environ dans 20 ans.
- Edouard épargne 450 euros par mois sur un placement dont l’historique de performance considéré, à tort ou à raison, comme perspective pour les performances à venir, est de 3% par année. Avec une telle perspective de rendement hypothétique, Xavier espère obtenir 150 000€ environ dans 20 ans.
La différence majeure entre Xavier et Edouard :
- Xavier épargne peu. Il compte sur le rendement hypothétique de ses placements pour se construire un patrimoine. Malheureusement, plus le rendement recherché est élevé, plus il est hypothétique et complexe à obtenir. La réussite de son projet d’épargne est plus qu’hypothétique. Faute d’une capacité d’épargne suffisante, Xavier confie sa réussite à l’aléa du rendement élevé, un aléa imprévisible par nature. Ce n’est pas sérieux.
- Edouard épargne plus que Xavier. C’est sa capacité d’épargne qui expliquera la majeure partie de son patrimoine accumulée. En effet, sur les 150 000€ de capital accumulé, il aura versé 108 000€. Un rendement de 3% est simple à obtenir. Edouard devrait réussir son projet d’épargne et se constituer à coup sûr ce capital de 150 000€ alors que la réussite est plus aléatoire pour Xavier.
L’expérience m’encourage à privilégier le projet d’épargne d’Edouard. Pour se construire un patrimoine, il est préférable de se donner les moyens d’épargner beaucoup dans un environnement de taux de rendement modéré que d’épargner peu dans une perspective de rendement élevé.
Le caractère très aléatoire du rendement élevé ne permet pas d’assurer la construction d’un patrimoine avec sérénité. Nous y reviendrons dans une prochaine chronique dédiée au prix à payer du rendement !
En attendant, voici un tableau synthétique du lien entre capacité d’épargne et taux de rendement pour vous construire un patrimoine sur 20 ans.
D’expérience, il est pragmatique de viser un rendement moyen sur la durée de votre vie autour de 4%.
Il paraît totalement irréaliste de croire que vous pourrez générer 8% par an pendant 20 ans sur la totalité de votre patrimoine. En réalité, votre épargne mensuelle sera répartie mensuellement entre différents placements et/ou investissement dont le rendement moyen sera différent :
- Livret A, livret, épargne monétaire, fonds euros ;
- Obligations
- Immobiliers
- Actions.
- Et surtout, dans le temps, des projets de vie qui viendront bousculer vos certitudes d’un jour 😉
La moyenne devrait vous permettre, dans le meilleur des cas, de générer un taux de rendement net de frais et de fiscalité autour de 4%/5% (brut d’inflation). Déduction faite de l’inflation, votre enrichissement réel sera finalement très faible.
C’est la raison pour laquelle, le meilleur moyen pour vous construire un patrimoine n’est pas de rechercher le placement le plus rentable.
Le meilleur moyen pour vous construire un patrimoine, c’est d’être capable d’épargner, c’est-à-dire travailler sur votre capacité à générer un revenu du travail le plus élevé possible, tout en conservant un train de vie inférieur.
Le secret, c’est d’entretenir votre source vive, c’est tellement plus efficace pour se construire un patrimoine.
Comme je l’exprimais dans un précédent article, la source vive de votre patrimoine, c’est vous et votre capacité à générer de la valeur ajoutée. La recherche d’un rendement élevé est trop aléatoire.
À suivre.
