Depuis son lancement en 2014, l’assurance-vie Eurocroissance est construite pour être une alternative parfaite aux fonds euros. L’eurocroissance, c’est le fonds euros du 21ième siècle.
Malheureusement, l’excessive faiblesse des taux d’intérêt limitait le déploiement de ce placement pourtant très prometteur sur le papier. Aujourd’hui, il n’est pas impossible que la puissante remontée des taux à laquelle nous assistons depuis quelques mois soit une bonne nouvelle pour l’eurocroissance qui pourrait enfin s’imposer comme l’alternative parfaite au fonds euros.
Vous le savez, et nous vous l’expliquons ici depuis plus de 10 ans, le fonds euros est un placement financier extra-ordinaire qui s’est imposé dans la longue période de baisse des taux d’intérêt qui a débutée au début des années 80.
Un placement magique qui permettait de satisfaire le triptyque théoriquement impossible : Rendement supérieur à l’inflation, disponibilité à tout moment, et capital garanti. Un triptyque rendu possible par la baisse permanente des taux d’intérêt depuis 40 ans.
Aujourd’hui, la donne semble en train de changer car les taux d’intérêt montent sur fonds de résurgence d’inflation. C’en est fini du fonds euros. Les perspectives de rendement sont médiocres pour maintenir la garantie du capital à tout moment.
Bref, le fonds euros ne peut plus promettre ses promesses : rendement élevé, disponibilité et capital garanti. La théorie rejoint la pratique.
L’Eurocroissance paraît alors plus adaptée dans ces périodes de remontée des taux d’intérêt : Rendement et garanti du capital à échéance.
L’absence de disponibilité des capitaux à tout moment permet un meilleur équilibre financier à l’assureur qui pourra alors chercher de meilleurs rendement.
Pour faire simple, l’Eurocroissance, c’est un fonds euros sans garantie du capital à tout moment.
Une garantie à tout moment qui était trop onéreuse et réduisait trop la capacité des compagnies d’assurance-vie à investir à long terme et à chercher du rendement.
Voici une présentation de l’assurance-vie Eurocroissance :
Voici ce que nous expliquions déjà en 2018 :
Le fonds euros de l’assurance vie n’est plus un bon placement pour rémunérer votre épargne à long terme. Le rendement est trop faible du fait d’une disponibilité de l’épargne à tout moment dont les épargnants n’ont pourtant aucune utilité (du moins pour l’intégralité du capital).
Ainsi, le nouveau Euro-croissance qui autorisera les compagnies d’assurance vie à communiquer autour d’un taux de rendement unifié pour tous les épargnants en Euro-croissance (tous les souscripteurs auront le même rendement), devrait attirer les épargnants massivement. Nous devrions assister au « grand remplacement » du fonds euros de l’assurance vie par l’euro-croissance.
Le raisonnement est relativement simple à comprendre. Pour leur épargne long terme, les épargnants auront le choix entre :– Soit d’épargner sur le fonds euros dont le rendement devrait progressivement atteindre 1% ;
– Soit accepter de s’engager sur une épargne pour une durée minimum de 10 ans et obtenir un rendement moyen supérieur. Le calcul devrait être vite fait, au moins pour une partie de l’épargne qui n’a pas besoin d’être disponible à tout moment.
Ainsi, l’euro-croissance pourrait devenir le placement privilégié par les épargnants qui souhaitent utiliser leur contrat d’assurance vie pour un placement de long terme (> 10 ans) et surtout qui ne veulent pas assumer / gérer le risque de variation négative des marchés financiers. L’euro-croissance est en effet un produit financier qui répond parfaitement aux attentes des épargnants qui recherchent :
– La simplicité de gestion ; Les épargnants n’ont pas envie (et la compétence) pour gérer leur épargne sur les marchés financiers. L’euro-croissance est un support géré par une compagnie d’assurance. L’épargnant n’a aucune décision à prendre et ne sera soumis à aucun stress en cas de krach financier.
– L’absence de risque et la convergence d’intérêt entre la compagnie d’assurance vie et l’épargnant ; Le support Euro-croissance est un produit financier dont le capital est garanti par la compagnie d’assurance vie au terme d’une période fixée avec le souscripteur, mais comprise entre 10 et 30 ans en général. Cette garantie du capital est vraiment intéressante car elle permet une convergence d’intérêt entre la compagnie d’assurance vie qui devra gérer le capital pour générer le meilleur rendement (afin d’attirer des épargnants), mais ne pourra prendre des risques trop important, car elle garantie la valeur du capital ! Cette convergence d’intérêt est vraiment intéressante et ressemble en ce sens à la convergence d’intérêt que nous pouvions retrouver dans le fonds euros.
En revanche, les épargnants qui ne souhaitent pas s’engager sur une longue période d’épargne et qui préfèrent conserver une disponibilité à tout moment de leur épargne garantie pourront conserver leur épargne sur le fonds euros. Le rendement sera faible, probablement inférieur à l’inflation, mais ce sera le prix de la certitude de pouvoir disposer de son capital à tout moment.
Assurance vie : Pourquoi l’euro-croissance va remplacer le fonds euros ?
