Gérer son patrimoine, c’est souvent réussir à l’organiser de manière cohérente par rapport à vos projets de vie.
Il s’agira le plus souvent de réussir à le répartir entre :
- Liquidité : Les liquidités, c’est l’argent que vous avez besoin de savoir disponible en cas de besoin. Un montant variable selon chacun. J’ai l’intuition qu’un livret A et LDDS au plafond sont un minimum ; À titre personnel, j’aime avoir suffisamment de liquidités pour couvrir un an de dépenses contraintes (crédit, impôt et charges sociales). Les liquidités sont disponibles à tout moment, sans risque et donc mal rémunérée. C’est le prix de la liquidité ;
- Épargne projet : L’épargne projet, c’est l’argent que je souhaite conserver disponible pour satisfaire des projets moyen à long terme jusqu’à 10 ou 15 ans ; L’épargne projet permet de financer l’achat d’un véhicule, l’apport d’un projet immobilier ou encore les études des enfants. L’épargne projet est un mix entre fonds euros et obligations. L’horizon de placement minimum est de 5 à 8 ans et l’horizon recommandé autour de 10 ans pour une espérance de rendement proche de la croissance nominale de l’économie ; On ne s’enrichit pas avec l’épargne projet, on limite l’appauvrissement…
- Investissement : L’investissement, c’est l’argent dont vous n’aurez pas besoin. Vous pouvez l’investir à très long terme et espérer vous enrichir grâce à votre bonne lecture des perspectives économiques et financières. L’investissement n’est pas garanti. l’investissement, c’est l’investissement en actions et l’immobilier principalement :
- Actions : L’horizon de placement minimum est de 15 ans et l’horizon recommandé autour de 20 à 25 ans pour une espérance de rendement autour de 8% par an et un niveau de perte maximum de -40% ;
- Immobilier : L’horizon de placement minimum est de 10 ans et l’horizon recommandé autour de 20 ans pour une espérance de rendement autour de 4.50% par an et un niveau de perte maximum de -15% ;
Cette allocation vous permettra de calculer votre espérance de rendement, votre risque maximum et la durée d’investissement recommandée et minimum de votre exposition.
Le risque d’un investissement n’est pas la volatilité, le risque, c’est vous.
La volatilité d’un investissement ou d’un placement « épargne projet » est normale et imprévisible. Vous devez l’accepter, car c’est cette imprévisibilité qui justifie espérance d’un rendement supérieur aux liquidités sans risque.
Mais attention, la volatilité ne signifie pas perte en capital, cela signifie simplement que votre capital va varier à la hausse comme à la baisse à court terme, et que vous ne pourrez, ni l’empêcher, ni l’anticiper. Vous devrez simplement réussir à l’accepter.
Le risque, c’est vous et votre incapacité à assumer le stress de la volatilité. Ce stress s’explique souvent par une mauvaise répartition de votre épargne entre liquidité, épargne projet et investissement : Si vous stressez, c’est probablement par ce que vous avez trop investi votre patrimoine ! Votre épargne projet n’est pas suffisante.
C’est là une notion très personnelle qui mérite un apprentissage. Apprendre à gérer le stress de la volatilité est quelque chose d’inconfortable, vous allez progressivement devoir apprendre, petit à petit, au gré de votre exposition sur le marché actions.
Le risque, c’est aussi votre incapacité à respecter la durée recommandée de votre placement. Lorsque vous faites un placement ou un investissement, deux notions se cumulent : la durée minimum d’investissement et la durée recommandée.
- La durée minimum, c’est la durée minimum de votre investissement pour réduire à zéro ou presque le risque de perte ;
- La durée recommandée, c’est la durée recommandée de votre investissement pour espérer bénéficier de sa performance.
Par exemple, pour l’investissement en actions, la durée minimum d’investissement est de 15 ans ; La durée recommandée est de 20 à 25 ans. Si vous ne voulez pas perdre, vous devez investir au minimum sur une période de 15 ans ; Si vous voulez capter 8% par an, vous devez investir pendant 20 à 25 ans… et tout cela sans parler des frais qui ont pour conséquence d’augmenter les durées d’investissement dès que les frais creusent les pertes et réduisent les gains 😉
Si vous ne respectez pas ces durées minimums et recommandées d’investissement, vous prenez le risque de faire un mauvais placement !
Il est vain d’espérer générer 8% par an pour un investissement actions, si vous n’avez pas 20 à 25 ans d’investissement devant vous. À 15 ans, vous supprimez simplement de risque de moins-value, mais vous prenez le risque d’un rendement médiocre.
Ne sous-estimez pas la difficulté. 20 à 25 ans, c’est parfois le tiers de votre vie… Qui est capable de ne pas avoir besoin de son argent pendant 1/3 de sa vie ?
Il faut vraiment relativiser le montant que vous êtes capables d’investir… C’est vraiment difficile.
