Dans un environnement financier des moins rémunérateur, la question de la recherche d’un meilleur rendement de l’épargne devient, si ce n’est l’obsession de certains, une nécessité pour l’épargnant qui ne peut se contenter des maigres 2,70% des fonds euros des contrats d’assurance vie ou des généreux 1,25% du Livret A.
Nous en sommes convaincu, et nous l’écrivons très régulièrement, face à un environnement économique mouvant et destructeur de valeur, la seule solution pour valoriser votre épargne est d’investir dans des actifs intrinsèquement créateur de valeur, c’est à dire directement participer à la croissance économique et investir dans l’économie réelle.
C’est en participant à la création de valeur que vous pourrez espérer valoriser votre patrimoine.
Le crowdfunding ou financement participatif pour investir dans l’économie réelle.
Le crowdfunding ou financement participatif pourrait bien révolutionner votre approche de la notion de placement et plus globalement d’investissement.
Aujourd’hui, réaliser un placement c’est :
- Passer par un intermédiaire financier (et le rémunérer) qui se chargera d’investir votre épargne dans tel ou tel actif (action, obligation, immobilier ou prêt); C’est d’ailleurs le rôle originel des banques dont la mission primaire est de collecter l’épargne de certains qui ont des capacités de financement pour la prêter à ceux qui ont des besoins de financement;
- Investir sur un marché (action ou obligation) dont les valorisations sont parfois éloignées des réalités économiques par une spéculation non maîtrisée;
- Éventuellement investir dans un bien immobilier, pour espérer un revenu complémentaire ou une plus value;
Aujourd’hui, placer votre argent n’est pas toujours synonyme d’investissement direct dans l’économie réelle.
Votre épargne participe au développement de la croissance mais rarement directement. L’épargne rentre dans le cycle de financement de l’économie et parfois s’y perd.
C’est la multiplication des intermédiaires (banque, société de gestion, promoteur, …), mais surtout des règles de contrôle et de surveillance de ces derniers qui se révèle contre productif et limite le financement de la croissance.
L’épargne est abondante mais le dysfonctionnement du cycle de financement de l’économie conduit à une mauvaise affectation de cette épargne
Le développement des banques est relativement récent au regard de l’économie développé, peut être devons nous réduire cette totale intermédiation de l’économie ; Le crowdfunding (financement participatif) doit pouvoir être une solution à la désintermédiation du financement de la croissance.
Face à des banques qui ne peuvent plus remplir leur rôle originel, il devient urgent de trouver d’autre moyen de financer la croissance et l’innovation. Le crowdfunding pourrait bien être la solution.
Qu’est ce que le crowdfunding ?
De manière très schématique, le crowdfunding est une solution de financement de projet d’entreprise direct entre particulier. Certains épargnant disposent d’une capacité d’investissement, d’autres ont des besoins pour financer leur projet d’entreprise, leur développement, leur projet de promotion immobilière…
Le crowdfunding est la plateforme internet (et oui, qui dit désintermédiation, dit internet) qui pourra mettre l’épargnant et l’entrepreneur en rapport. Plus d’intermédiaire, plus de banque, plus de société de gestion, l’épargnant investit directement dans l’entreprise ou dans le projet qu’il juge le plus pertinent.
Avec le crowdfunding, chaque épargnant peur jouer le rôle de banquier ou de Business Angel. Plus de doute, l’épargnant décide du sort de son épargne et investit directement son épargne dans l’économie réelle et dans la croissance.
En ce qui concerne l’investissement dans l’entreprise, il existe deux types de crowdfunding :
- L’equity crowdfunding, c’est la prise de participation dans le capital de l’entreprise. L’épargnant devient actionnaire de l’entreprise dans laquelle il investit.
- Le Lending crowdfunding ou prêt rémunéré ; L’épargnant n’est pas actionnaire, il se contente de prêter de l’argent à l’entreprise qu’il souhaite financer.
Une réforme du crowdfunding fondatrice et ambitieuse.
Les principales caractéristiques de la réforme du crowdfunding sont les suivantes :
Pour le lending crowdfunding ou prêt rémunéré.
- Création d’un statut (IFP) pour les plateformes de prêt sans minimum de fonds propres prérequis
- Le prêteur devra être informé par les plateformes du risque encouru et disposera d’une aide à la décision
- Transparence sur les frais et les taux de défaillance des projets de la plateforme
- Prêts par «blocs» de 1000€ maximum pour diversifier le risque
Pour l’Equity crowdfunding ou la prise de participation dans les entreprises.
- Création d’un statut (Conseil Investissement Participatif) pour les plateformes sans minimum de fonds propres
- Transparence sur les frais, information équilibrée et non biaisée sur les risques
- Information simplifiée (quelques pages) pour chaque projet jusqu’à 1 million d’euros
- Possibilité d’investir dans une SAS (société par actions simplifiée)
