Lancé en janvier 2023, nous vous apprenons à investir sur les marchés financiers en actions et obligations grâce à la gestion en direct de 3 compte titres ordinaires et 1 PEA-PME :
- CTO ETF Actions Monde ;
- CTO ETF Équilibre 60% actions /40% Obligations
- CTO ACTIONS / Titres Vifs
- PEA-PME.
Au total, nous avons capitalisé 94971€ à ce jour avec 15871€ de plus-value latente pour un taux de rendement annuel de 8.81%. C’est là une performance tout à fait satisfaisante compte tenu de la volatilité actuelle des marchés.
Voici les rapports de gestion de ces 4 portefeuilles :
- Portefeuille 100% ETF actions monde – 30891€, dont 9884€ de liquidités. TRI : 12.12% ;
- Portefeuille équilibré – 60/40 – 29877€, soit 43.20€ de liquidités. TRI : 9.48%
- Portefeuille actions – Titres vifs – 27126€, dont 5592€ de liquidités. TRI : 4.57% ;
- Portefeuille PEA-PME – 7074€. TRI : 12.30%.
Que faire ce mois-ci ?
Le cours des actions est beaucoup trop élevé, notamment aux États-Unis. Il me semble totalement illusoire de croire qu’il y a beaucoup à gagner dans les prochains mois.
Nous sommes à un niveau de valorisation atteint seulement 3 fois sur les 150 dernières années. Vous faites ce que vous voulez de cette information.
À titre personnel, il m’apparaît raisonnable d’anticiper l’idée que les arbres ne montent jamais jusqu’au ciel et que vous seriez plutôt avisé de réduire votre exposition aux marchés actions, et notamment aux marchés US. Peu d’illusion malgré tout. Le jour où les marchés US chutent, tous les marchés chuteront. La dépendance aux États-Unis est trop forte.
Je sais que je ne sais rien, mais je sais aussi que c’est notre cupidité qui nous pousse à penser que les arbres montent jusqu’au ciel 😉
Nous sommes le 01/08/2025, Donald TRUMP vient de confirmer des droits de douane très élevés qui vont avoir pour conséquence principale d’augmenter le prix des produits importés aux US à court terme. Le consommateur US, moteur principal de la croissance mondiale, va perdre en pouvoir d’achat.
La mondialisation est directement attaquée et la fluidité du commerce mondiale n’est plus.
Je trouve personnellement qu’il faut être particulièrement optimiste, pour ne pas dire aveugle, pour croire que l’impact sur la croissance mondiale ne va pas être négatif.
À ce titre, investir aujourd’hui sur ces niveaux de marchés apparaît comme un pari particulièrement osé que je ne ferais pas. Je crois, au contraire, qu’il est urgent de profiter de cette euphorie spéculative pour sécuriser votre épargne et attendre les prochains mois avec sérénité.
Nous allons donc profiter de l’été pour temporiser nos investissements en ETF, augmenter ainsi les liquidités. Nous allons seulement investir via le CTO Titres Vifs et PEA PME.
- Portefeuille ETF Monde : Aucune activité ce mois-ci.
- Portefeuille ETF 60/40 : Aucune activité ce mois-ci.
- Portefeuille Titres vifs : Achat actions Seb (500€ environ)
- Portefeuille PEA- PME : Achat actions OENEO (500€ environ)
Rapport de performance – CTO ETF 100% actions Monde.
Rapport de performance – CTO ETF Équilibre – 60% actions Monde / 40% Obligation corporate Zone Euro
Rapport de performance – CTO Actions – Titres Vifs –
L’ordre d’achat du mois : SEB
L’activité
SEB SA, fondée en 1857, est une entreprise française spécialisée dans le petit électroménager et les articles culinaires. Initiée par une famille d’artisans, elle a évolué pour devenir un leader mondial avec des marques emblématiques comme Tefal, Moulinex, Rowenta, et Krups.
SEB conçoit, fabrique et commercialise des produits innovants pour la cuisine, le soin de la maison et le petit électroménager.
Avec une présence dans plus de 150 pays, SEB est reconnu pour son engagement en matière de durabilité et d’innovation. L’entreprise continue de se développer en intégrant de nouvelles technologies pour répondre aux besoins des consommateurs modernes.
Rapport de performance – PEA-PME
L’ordre d’achat du mois : OENEO
Oeneo SA est une société française spécialisée dans les technologies et services pour le vin. Fondée en 2003, elle est issue de la fusion de Sabate et de Tonnellerie Radoux.
Oeneo se concentre sur deux segments principaux : les bouchons de vin et les équipements de tonnellerie. Le groupe est reconnu pour ses bouchons innovants, notamment ceux de la marque Diam, qui offrent une étanchéité optimale et une protection contre les contaminations.
En tonnellerie, Oeneo propose des fûts et des cuves en bois de haute qualité, utilisés par des viticulteurs du monde entier. Avec une présence internationale et une forte orientation vers l’innovation, Oeneo continue de se développer en répondant aux besoins évolutifs de l’industrie viticole.
A suivre.
