L’investissement en actions est à la mode chez les jeunes. Ils sont nombreux à avoir ouvert un PEA ou même un compte titre pour y investir leur « maigres » économies. Leur objectif est assez facile à comprendre : Profitez des intérêts composés et de l’excellente performance des marchés actions à long terme pour valoriser leur capital et se construire un beau patrimoine.
Des influenceurs des réseaux sociaux leur promettent la facilité. Il suffirait d’investir mensuellement une petite somme pour accumuler un capital important à long terme.
Difficile ne pas succomber à la tentation, d’autant plus que c’est incontestable en théorie. Tout ça est vrai :
- Oui, l’investissement en actions est historiquement très performant ;
- Le CAC40 dividendes réinvestis, c’est 8.85% par an depuis 1987.
- Mais, c’est aussi 0% entre 2007 et 2016 et même 0% entre 2000 et 2014;
- Statistiquement, il faut investir sur une durée minimum de 15 ans pour réduire à zéro ou presque le risque de moins-value d’un portefeuille diversifié ;
- De manière pragmatique, il faut investir en action uniquement l’argent dont vous n’avez pas besoin pour espérer atteindre le rendement espéré de 8% / an ; L’investissement de l’argent dont vous n’avez pas besoin, c’est être capable d’investir pendant au moins 20 ou 25 ans.
- Oui, la volatilité est l’ami de l’investisseur de long terme : C’est lorsque les cours de bourse baissent qu’il faut investir. Les crises boursières sont des opportunités d’investissement pour ceux qui sont capables d’investir à très long terme.
- Oui, il est indispensable d’investir dans un actif qui tire sa croissance de l’économie pour espérer s’enrichir avec son patrimoine.
Pourtant, je persiste à croire que les jeunes font une erreur, ils feraient mieux d’ouvrir un PEL 😉
Pourquoi les jeunes ne devraient pas investir en actions ?
Lorsqu’on est jeune :
- 1 / On est pauvre. Logique, c’est le début de la vie active ; C’est le travail qui permet de construire le patrimoine et les revenus élevés ;
- 2 / On va construire son foyer. Le début de la vie active, c’est souvent la construction du foyer. L’achat de la résidence principale, la préparation de l’arrivée des enfants. C’est entre 30 et 45 ans que vous avez le plus besoin de dépenser votre argent. On sait à quel point il est difficile d’avoir un cadre de vie agréable.
- 3 / Mais on ne le sait pas encore. À 20 ans, vous n’imaginez pas toujours le tsunami que va être votre vie entre 30 et 45 ans. A 25 ans, on est plein de certitude, on a l’impression de ne pas avoir de projet, pas de visibilité. Tant que l’on n’a pas rencontré l’être aimé, impossible de croire que dans 5 ans, on aura 2 enfants, la voiture familiale, et le crédit pour la maison ou l’appartement. Pourtant, ça va arriver !
Bref, à 25 ans, vous n’avez pas les moyens d’investir votre argent à très long terme. À 25 ans, il est impossible d’affirmer que vous n’allez pas avoir besoin de votre argent avant les 25 prochaines années.
Il est donc impossible d’investir massivement en actions.
Lorsque vous achèterez votre résidence principale, vous allez devoir y investir tout votre argent. Je crois que vous faites une erreur en croyant que vous avez les moyens d’investir à très long terme à 25 ans.
La vie va vous rattraper et des projets de vie vont s’imposer à vous.
À 25 ans, vous feriez mieux d’ouvrir un PEL, d’épargner dans votre livret A ou encore votre LDD.
En réalité, vous allez devoir dépenser votre épargne. Vous n’avez pas les moyens d’épargner à long terme car la via va s’imposer à vous. Dans moins de 10 ans, vous allez vouloir acheter une maison ou un appartement, devoir acheter une poussette et aménager le foyer pour votre famille…. Vous allez devoir dépenser tout votre argent.
À 25 ans, vous n’avez pas les moyens d’investir pour les 25 prochaines années… et quelle tristesse de le croire.
La vie, ce sont des projets de vie.
L’investissement à long terme de l’argent dont on n’a pas besoin est réservé à ceux d’entre nous qui n’ont plus de projet ou des moyens tellement supérieurs que leurs projets ne seront pas entravés par ces investissements illiquides… (et encore, les projets naissent souvent tout seul lorsque les comptes en banque sont remplis).
Hier, vous étiez persuadé que rouler en clio était formidable et largement suffisant au regard de vos besoins. Vous êtes persuadé d’avoir peu de besoin pour être heureux.
Demain, lorsque vous aurez 50 000€ sur vos livrets, vous trouverez que rouler en audi Q3 serait tellement plus confortable et sécurisé pour les enfants.
Idem pour la taille de la maison ou de l’appartement. Vous allez rapidement trouver qu’un meilleur emplacement ou une maison plus grande serait tellement plus adaptée…
Dans la vraie vie, rares sont ceux qui peuvent prétendre qu’ils n’auront jamais besoin de leur argent.
Et c’est bien normal. L’avarice n’est pas un projet de vie. À quoi bon être riche à 70 ans ? Si vous roulez en clio pendant la vie active, vous roulerez toujours en clio à la retraite.
Voici ce que j’essayais d’expliquer dans l’introduction de notre dernière formation en visio-patrimoniale :
Regarder le replay de la visio-patrimoniale « Quelle répartition idéale de votre patrimoine entre actions, immobilier et épargne bancaire ?« .
