L’investisseur qui s’intéresse  aux marchés financiers actions et plus généralement l’investisseur qui souhaite diversifier ses investissements, trouvera dans l’investissement dans le capital des PME une opportunité d’investissement vraiment très intéressante.
L’accès aux marchés financiers actions et donc au capital des entreprises françaises peut être envisagé par plusieurs biais :
  • L’investissement dans le capital des sociétés faisant appel public à l’épargne sur les bourses réglementées.
  • L’investissement dans le capital de sociétés n’étant pas en bourse via une négociation et une entrée en capital de gré à gré (marché du non côté).
L’investissement n’est pas identique dans les deux situations mais l’ambition générale de l’investissement est identique : participer au développement de PME ou de grandes entreprises françaises en prenant une participation dans leur capital.

 

 

L’investisseur va mobiliser une partie de son capital dans une société. Cette société utilisera ces fonds pour développer son activité et augmenter la valeur de la société et son positionnement concurrentiel :

Les fonds propres constituent une donnée rare et chère, et c’est l’investisseur particulier qui apportent ces fonds propres.
Alors qu’il s’agit du rôle historique de la bourse réglementée, on s’aperçoit qu’elle  n’est  plus que le centre de la spéculation bien loin des objectifs originaux.
Afin de lutter contre cette spéculation à outrance et cette décorrélation de la bourse avec la vie de l’entreprise, Aujourd’hui, l’investissement en action sur les marchés réglementés présente aujourd’hui une opportunité non négligeable.
Alors que la valeur d’une entreprise en principalement le résultat de l’offre et de la demande sur les marchés financiers réglementés (bourse de paris … ), l’investissement non réglementé fait davantage appel à l’analyse fondamentale et à la valeur intrinsèque de l’entreprise : l’enrichissement de l’investisseur passera par le développement de l’activité et du bénéfice de l’entreprise et non par la spéculation ou par un comportement irrationnel des marchés réglementés.
L’absence de confrontation régulière entre l’offre et la demande permet de se dégager ponctuellement de la spéculation afin d’offrir davantage de sérénité aux porteurs de projets pour développer leur business.

L’accès aux marchés non réglementés (marché du non côté) peut être effectué de deux manières différentes :
  • De manière indirecte, via des fonds commun de placement spécialisé (FCPI ou FIP);
  • De manière directe, via un investissement en direct dans l’entreprise sélectionnées.

 

La solution la plus simple reste l’investissement indirect via les FCPI ou FIP. Les capitaux sont gérés à un professionnel dont la mission sera d’effectuer les investissements et de choisir les entreprises cibles à la place de l’investisseur.
L’investissement en direct présente davantage de difficulté mais permet peut être des investissements moins conventionnel et dégagée des contraintes réglementaires et financières liées à l’investissement intermédié des FCPI ou FIP.
Pour autant, la principale limite de ces investissements sur les marchés non côtés est justement l’absence de cotation et donc l’impossibilité de revendre les titres acquis sauf à trouver son acquéreur particulier : il s’agit la d’un investissement à très très long terme !!!
L’absence de cotation, obligera l’investisseur à conserver ses titres sauf à trouver lui même son acquéreur et à déterminer le prix de la cession de gré à gré. 

 

Le marché du non coté présente de réelles opportunités de rendement et d’investissement à la condition d’une extrême vigilance dans la réalisation et dans le suivi de l’investissement.