Dans ces temps mouvementés ce titre pourrait paraître provocateur mais en réalité il en n’est rien. Je vais essayer de vous démontrer qu’il est possible de gagner de l’argent en bourse, à long terme, mais à condition d’y porter une attention particulière. Car si l’investissement sur les actions est manifestement rentable, cela nécessite un minimum d’investissement personnel ou d’être accompagné dans cette démarche.
Investir en Bourse, ce n’est pas investir sur le CAC 40 et attendre les gains.
C’est vrai que lorsque l’on analyse l’indice CAC 40 depuis 2000, on prend peur.
Qui accepterait d’investir dans un support dont le rendement est négatif sur les 10 dernières années ? Personne, et ce n’est pas moi qui vous conseillera d’investir sur le CAC 40 aujourd’hui et d’attendre 15 ans pour constater ou non une performance.
Cette stratégie d’investissement qui consiste à rester passif et de faire confiance au marché n’est pas la bonne stratégie. Il est indispensable d’être actif face à l’évolution des marchés financiers actions :
- Il ne faut pas hésiter à vendre dans les périodes de hausses pour racheter ensuite dans les périodes de baisse. (Par exemple, ces derniers jours, avec un CAC 40 à 3400 points, il semble intéressant de vendre pour sécuriser votre capital, en attendant une probable consolidation).
- Il ne faut pas hésiter à diversifier vos investissements entre différentes zones géographique ou sectorielle afin de capter la croissance là ou elle se trouve.
Bref, il ne faut plus investir en bourse et rester passif… Tel la gestion d’un immeuble, la gestion financière de votre portefeuille nécessite du temps et de l’investissement. Pour vous faire comprendre, prenons un exemple : quel serait le rentabilité d’un immeuble qui ne serait pas entretenu pendant 15 ans ? ne croyez vous pas que sa valeur serait dégradée ? Le raisonnement est identique sur les marché, car il n’est pas simple de gagner de l’argent.
Les adages « investir en Bourse, c’est du long terme. » « Sur 10 ans, on ne peut pas perdre » sont faux. Et les performances du CAC 40 depuis 10 ans nous le montre bien.
Je tiens d’ailleurs à féliciter l’investisseur qui est investi depuis 10 ans et qui année après année encaisse les baisses et écoute son conseiller lui dire :
« Ne vous inquiétez pas, la bourse c’est du long terme, tant qu’on a pas vendu, on a pas perdu … « FOUTAISE !
Ne me dites pas que vous n’avez jamais entendu ce discours. Le CAC 4O ne doit pas être pris en référence pour votre gestion financière sur les marchés actions : Une fois pour toute, investir en bourse, ce n’est pas investir sur le CAC 40 et rester passif en attendant les gains !
Attention, il ne s’agit pas non plus de passer ces journées à écouter BFM ou analyser les courbes sur BOURSORAMA, mais avec un peu d’investissement personnel ou en travaillant avec votre conseiller (cf notre offre de gestion pilotée dans les Bons plans placements #3), vous pourriez être surpris par les performances de votre portefeuille.
Une gestion active indispensable : la gestion flexible
Avoir une gestion active sur les marchés financiers, c’est bien évidemment prendre des décisions d’arbitrages. Selon les cycles, selon l’évolution de la conjoncture, il est indispensable de modifier son exposition au marché.
Pour cela deux solutions, soit vous vous faites confiance, soit vous faites confiance à des gérants de portefeuille qui se passionnent à analyser tous les jours les courbe sur bloomberg (et oui ça existe).
Par exemple, la gestion flexible est une gestion action qui donne une grande latitude au gérant. En fonction de l’analyse du gérant, celui prendra la décision d’investir ou de ne pas investir sur les marchés. Cette prise de décision est source de rendement à long terme.
Nous avions rédigé un article complet sur la gestion flexible, je vous encourage à le relire : Fonds flexible : entre performance à long terme et protection du capital
Prenons quelques exemples pour illustrer la qualité de cette gestion flexible :
KBL RICHELIEU FLEXIBLE
La performance sur les 10 derniers années est de près de + 50%, contre une performance nulle pour l’indice CAC 40.
DNCA EVOLUTIF
La Gestion diversifiée pour investir sur tous les actifs (actions, obligations, matière premières …)
Parce que la pluralité des marchés financiers et la diversité des actifs constituent une source infinie d’opportunités d’investissement, la gestion diversifiée propose une allocation dynamique entre différentes classes d’actifs (actions, obligations, matières premières …).
Elle tire ainsi parti de la diversité des marchés financiers en proposant des profils de gestion définis en fonction du degré de risque maximal auquel l’investisseur est prêt à s’exposer ; généralement ces profils sont qualifiés de prudent, équilibré ou dynamique. Pour chaque profil de risque, la gestion diversifiée définit ainsi une allocation optimale des différentes classes d’actifs.
La gestion diversifiée donne encore une plus grande latitude au gérant qui pourra, comme pour la gestion flexible, prendre la décision d’investir ou non sur le marché action, mais qui pourra également prendre la décision d’investir sur les matières premières, les obligations, les pays émergents … Bref, le gérant n’a pas de limite dans son allocation d’actif.
Bien évidemment, cette capacité à suivre des convictions est source de rentabilité pour l’investisseur particulier.
CARMIGNAC PATRIMOINE
L’investisseur qui aurait investi sur CARMIGNAC PATRIMOINE en 2002 aurait doublé son capital. Les performances sont incontestables.
CPR CROISSANCE REACTIVE
La gestion pilotée de votre portefeuille : Vous accompagner dans votre allocation d’actif
Ces graphiques démontrent bien la pertinence de l’investissement en bourse malgré un CAC 40 dont les performances ne sont pas attrayantes. Pour autant, s’il est toujours facile à postériori de trouver de la performance dans le passé, a priori le challenge est tout autre lorsqu’il s’agit de chercher la performance dans le futur.
Notre métier de Conseil en Gestion de Patrimoine Indépendant consiste à vous accompagner à long terme dans la constitution et la gestion de votre portefeuille d’investissement. Nous vous proposons donc régulièrement nos idées d’investissements, notre sélection de fonds et même l’accès à notre portefeuille modèle (dont vous pouvez lire les performances dans la colonne de droite du site) ou consulter cette page dans nos bons plans placements pour comprendre notre manière de travailler
Espérant vous avoir convaincu que l’investissement en bourse peut être source de gain, j’attends avec impatience vos commentaires.
