Les choses commencent à devenir sérieuses ! Bruno LEMAIRE semble déterminé à engager une réflexion pour faire baisser les frais prélevés par les compagnies d’assurance-vie sur les PER (mais également sur les contrats d’assurance-vie car c’est le même sujet).

Bruno Lemaire expliquait jeudi dernier : « Les acteurs du marché prennent des commissions ou des frais sur le PER qui sont excessifs par rapport à ce qu’il devrait être fait« .

« Bruno Le Maire veut pas se satisfaire de la transparence. Je veux que la transparence conduise à la réduction des frais. Il faut accroître la comparabilité des offres, accroître la concurrence des prestataires pour que les Français puissent choisir les PER sur lesquels les frais sont les plus réduits de façon à ce que nous parvenions à réduire les frais »

Bref, une dynamique importante et dans la droite ligne de notre analyse des meilleurs PER (cf. « Comment choisir son PER ? Notre sélection de 6 PER compétitifs« ).

La guerre des frais de gestion est lancée ! La nouvelle communication de Boursorama va t’elle devenir la nouvelle norme ?

Il y a quelques jours Boursorama a lancé Le PER Matla. Un PER, sans frais d’entrée évidemment, dont les frais de gestion tout compris seront de 1% maximum.

Boursorama innove sur sa manière de communiquer. A ma connaissance, c’est la première fois qu’un établissement accepte de communiquer sur le niveau total des frais perçus, y compris les frais cachés, perçus sous forme de rétrocession sur les unités de compte souscrites par l’épargnant.

Ces frais de 1% tout compris doivent être comparés au frais de -+3% classiquement perçus par la majorité des acteurs de la place et les PER vendus par les banques, les réseaux d’assurance ou la majorité des CIF et autres indépendants.

Ces frais de 1% sont faibles ! Ce ne sont pas les plus bas du marché (comme nous vous détaillons dans notre classement des meilleurs PER), mais venant d’un leader du marché, le message est puissant.

Au début des années 2000, Boursorama avait lancé l’innovation des contrats d’assurance-vie sans frais d’entrée.

Aujourd’hui, le contrat d’assurance-vie sans frais d’entrée, c’est la norme. Plus personne d’honnête n’ose facturer des frais d’entrée pour verser de l’argent dans un contrat d’assurance-vie. Avec le recul, il est d’ailleurs dingue de devoir payer des frais pour placer son argent sur lequel le gestionnaire prélèvera des frais faramineux tous les ans.

Demain, cette nouvelle tarification 1% tout compris peut être devenir la nouvelle norme des frais de gestion tout compris !

Si tel était le cas, nous sommes à la veille d’une révolution majeure pour l’industrie de la distribution de l’épargne. Les distributeurs (agent généraux d’assurance, CGPI, CIF, compagnie d’assurance-vie) qui se gavent sur l’épargnant avec des frais de gestion injustifiés, vont devoir accepter de diviser leur rémunération par 3.

Comme nous vous l’expliquions dans cet article « PER : Ces frais non justifiés qui détruisent le rendement de votre épargne retraite« , les frais « moyen » d’un PER peuvent être décomposés comme suit :

  • Frais d’entrée :3.18% en moyenne sur les 34 contrats (0% pour les contrats aux frais les plus faibles)
  • Frais de gestion du contrat d’assurance-vie / PER : 0.87% pour la partie UC et 0.83% pour la partie fonds euros (0.50% et 0.60% respectivement pour les contrats aux frais les plus faibles)
  • Frais de gestion des unités de comptes ; 1.90% en moyenne pour les UC actions et 1.10% pour les UC obligations (proche de 0% pour les meilleurs contrats qui proposent des ETF et des actions en titres vifs
  • Frais d’arbitrage : 0.72% en moyenne (0% pour les meilleurs contrats).
  • Frais sur arrérages en cas de sortie en rente viagère ;

Tout ces frais sont aujourd’hui en grande partie reversés aux vendeurs du contrat d’assurance-vie ou du PER que sont les CIF, CGPI et autres intermédiaires qui vous vend monts et merveilles pour attirer votre épargne. ;-(

La perspective d’une division par trois de ces frais de gestion va obliger tout ces intermédiaires à revoir leur modèle économique !

Après la révolution des contrats d’assurance-vie sans frais d’entrée, la révolution des PER avec des frais limités à 1% maximum

Le PER MATLA de boursorama annonce un total de frais inférieur à 1%, sans frais d’entrée ! Lorsqu’un leader du marché lance un produit aussi compétitif, c’est tout le marché qui doit s’adapter pour espérer survivre !

PS : Comme nous vous l’expliquons dans notre analyse des meilleurs PER, le PER MATLA n’est pas le PER le plus compétitif, même s’il est très bon; En cause, une gestion pilotée obligatoire (facturée 0.27%) qui saura satisfaire les épargnants qui ne veulent pas avoir la main sur la gestion de leur PER, mais très insatisfaisante pour tous les autres.

Dans sa communication Boursorama explique :

« Au global, et en fonction de l’âge de l’épargnant et du profil de gestion choisi, les frais annuels totaux maximums peuvent variés entre 0,84 % sur le profil défensif et 0,99 % sur le profil dynamique :

  • Les frais de gestion sur l’enveloppe s’élèvent à 0,5 %.
  • Les frais d’allocation sur les 3 profils s’élèvent au maximum à 0,19 % pour le profil horizon retraite prudent, et 0.27 % pour les profils horizon retraite équilibré et dynamique
  • Les frais de gestion globaux relatifs aux sous-jacents ETF 100 % ISR perçus sur les profils de gestion pendant toute la durée du contrat, s’élèvent au maximum à 0,15 % par an pour le profil horizon retraite prudent et 0.22 % par an pour les profils horizon retraite équilibré et dynamique
  • Aucuns autres frais ne sont perçus (hors frais de transfert sortant). Ainsi il n’y a pas de frais à l’entrée, à la sortie, sur la gestion pilotée, sur les versements ou les changements de profil de gestion, sur les arbitrages, sur le courtage, d’arrérage de rente, ni de frais d‘adhésion association.

La guerre des frais de gestion est lancée !

Les vendeurs d’épargne retraite vont devoir se réinventer car les marges sont en train de fondre !

A suivre.

Ps : Et pour ceux qui vous expliqueront que les frais sont la rémunération d’un conseil, vous pourrez leur répondre que sur Leblogpatrimoine.com, un conseil patrimonial vraiment indépendant est facturé 119€ TTC, sans surprise, sans frais caché et sans rien à vendre à part le conseil.

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