Il y a quelques jours, nous écrivions un article important sur la situation actuelle des investissements : BEN BERNANKE est il en train de fabriquer la bulle ultime ?. Ce simple constat basé sur le fait que l’ensemble des actifs sont à leur plus haut historique, pose la question fondamentale : Comment investir dans cette période complexe ? Quels sont les investissements à privilégier ? Comment éviter de subir l’inévitable « éclatement de la bulle » et la fin de la spéculation ?
Il faut avouer qu’il n’est pas toujours facile de prendre la bonne décision d’investissement. En effet, s’il on devait suivre l’adage populaire « acheter au son du canon et vendre au son du clairon », bon nombre d’investissements devraient aujourd’hui être écartés.
- Que penser d’un investissement dans l’OR, dont le niveau atteint record après record ?
- Que penser d’un investissement dans l’immobilier d’habitation, dont les prix dépassent mois après mois les records des mois précédents ?
- Que penser de l’investissement dans les obligations dont les niveaux atteignent des records historiques grâce à l’intervention des états ?
On ne peut tout de même pas se contenter d’investir dans un actif monétaire dont la rémunération ne couvre même pas le niveau de l’inflation ?
Ainsi, face à une situation de « bulle » née d’une spéculation excessive, vous avez deux possibilités :
- Vous laissez tenter et charmer par les hausses passées des actifs et essayez de gagner contre la bulle spéculative (Ps : vous avez perdu d’avance…)
- Accepter d’enregistrer des rendements plus faibles à court terme, et préférer garder la tête froide face aux croissances sans fin apparente de certains investissements (Ps : Vous passerez pour un piètre investisseur face aux taux de croissance à deux chiffres affichés par d’autres investisseurs à court terme, mais sauverez votre pantalon, votre chemise, et plus si affinité, à long terme).
Il faut avouer qu’il est difficile de ne pas se laisser charmer par l’investissement dans l’OR ou autres matières premiers aujourd’hui, tout comme il était difficile de ne pas investir dans l’immobilier en 2008 ou encore dans les valeurs technologiques en 1999 : Ne pas investir dans un actif qui affiche des taux de rendement sans limite est tellement difficile et contre le mouvement populaire qu’il ne peut être que gage de sécurité et de rendement (car se sont souvent les décisions d’investissements le plus difficile qui sont les plus rentables à long terme, la facilité ne peut pas être gage de rendement !!! ).
Dans une période de bulle, l’investissement doit être réalisé avec la plus grande prudence et il faut ABSOLUMENT se garder de l’humeur des marchés et de la tendance à court terme. En effet, même s’il est vrai que le rendement à court terme de certains investissements est vraiment attrayants, il est important de conserver une vision à long terme et de garder en mémoire que « l’argent facile n’existe pas« .
Sachez que la hausse violente d’un investissement peu se traduire par une baisse toute aussi violente : Tout ce qui progresse rapidement, peu baisser tout aussi rapidement.
Pour autant, il ne faut pas cesser d’investir, mais il faut investir avec parcimonie et uniquement dans des actifs de très très grande qualité et contre cyclique (ou disposant d’une garantie de capital) (cf article : Pourquoi investir malgré les doutes et les obstacles ? Comment prendre la décision d’investir ?)
Ainsi dans cette période complexe, il convient d’investir :
- Dans des actifs contre cyclique qui ne connaissent pas la spéculation (exemple de l’investissement action en gestion VALUE)
- Où dans des actifs qui sont d’un niveau de qualité très supérieur et en avance sur l’évolution de leur marché. Exemple : Investissement dans la SCPI PFO2, SCPI de bureaux en avance sur l’évolution de son marché de l’immobilier de bureaux grâce à la dimension « environnementale » de ses investissements.
- Rester liquide et conserver de l’argent disponible afin de saisir les opportunités d’investissements au delà de l’éclatement des bulles… Car comme toutes les bulles ont une finalité certaine : Leur éclatement.
- Et surtout : NE PAS METTRE SES ŒUFS DANS LE MÊME PANIER (cf article : De l’intérêt de diversifier votre placement entre plusieurs Fonds euros et plusieurs compagnies d’assurance-vie)
