Deux fois par an, je fais cet article « stratégique ». Il s’agit de poser les bonnes idées patrimoniales que vous allez pouvoir mettre en œuvre dans les prochains mois. Une stratégie se construit toujours à long terme, il est essentiel d’éviter les pièges du court terme.
Passons en revue les différentes solutions d’épargne et d’investissement et essayons de leur donner une note de 1 à 10.
- ☀️ Soleil éclatant (notes 9–10)
- ⛅ Soleil partiellement couvert (notes 7–8)
- ☁️ Nuageux (notes 5–6)
- 🌧️ Pluie (notes 3–4)
- ⛈️ Orage (notes 1–2)
Une bonne stratégie d’épargne et d’investissement se fait toujours à l’achat. Éviter les mauvaises décisions d’investissement à court terme, vous permettra probablement d’optimiser vos chances de maximiser vos gains à long terme.
- Note de court terme : Est-ce le bon moment pour réaliser cet investissement à court terme.
- Note de long terme : Est-ce un bon investissement à long terme.
| Solution | Court terme | Long terme | Interprétation rapide |
|---|---|---|---|
| Résidence principale / secondaire | ☀️ 10/10 | ☀️ 10/10 | Propriété recommandée si horizon ≥10 ans |
| Immobilier locatif patrimonial | ☁️ 6/10 | ⛅ 8/10 | Taux stabilisés, prix assainis, effet de levier |
| Immobilier locatif de rendement (SCPI) | 🌧️ 4/10 | ☁️ 6/10 | Cycle d’achat/vente à maîtriser selon prix et liquidité |
| Actions | 🌧️ 3/10 | ⛅ 8/10 | Valorisation élevée, risques courts présents |
| Fonds euros – Assurance-vie | 🌧️ 3/10 | 🌧️ 3/10 | Rendements faibles, attention aux offres boostées |
| Nouveaux fonds euros – Assurance-vie/PER | ☀️ 8/10 | ⛅ 7/10 | Opportunités sur PER et nouveaux fonds cantonnés |
| Obligations | ⛅ 7/10 | ⛅ 7/10 | Taux attractifs, privilégier investment grade |
| Or | 🌧️ 5/10 | 🌧️ 5/10 | Je ne sais pas. |
| Private Equity | 🌧️ 4/10 | ⛅ 7/10 | Rendements potentiels élevés, placement long terme ; A court terme, problème de valorisation. |
| Métaux précieux (Or, Argent) | ⛅ 6/10 | ⛅ 7/10 | Protection contre l’inflation, volatilité modérée |
| Crowdfunding immobilier | 🌧️ 4/10 | ☁️ 6/10 | Ticket d’entrée faible, liquidité variable ; Produit de cycle. Ne surtout pas détenir en période de crise immobilière. |
| Cryptomonnaies | ⛈️ 2/10 | ⛈️ 2/10 | Spéculation sans valeur fondamentale – Aussi pertinent que le PMU ou le loto |
- Résidence principale / Résidence secondaire. Note court terme : 10 / Note long terme : 10. Investir dans l’acquisition de votre résidence principale et / ou secondaire est toujours une bonne idée patrimoniale dès lors que vous êtes capable de vous projeter à 10 ans minimum. Devenir propriétaire de votre cadre de vie est au centre de vos projets de vie (cf. « Acheter sa résidence principale est un impératif patrimonial« ). À long terme, vous devez être propriétaire de votre résidence principale (note de long terme : 10) ; À court terme, vous devez acheter votre résidence principale si vous avez 10 ans devant vous (note de court terme : 10) ;
- Immobilier locatif patrimonial. Note court terme : 6 / Note long terme : 8. Investir dans l’immobilier locatif est toujours un excellent moyen pour vous construire un patrimoine à long terme. La stabilisation des taux d’intérêt long terme à un niveau satisfaisant couplée à l’assainissement des prix de l’immobilier après quelques années d’euphorie permettent à l’investissement immobilier de retrouver de l’intérêt. Entre effet de levier, indexation des prix de l’immobilier sur la croissance économique et absence de volatilité à court terme en font un investissement incontournable à long terme (Note de long terme : 8) ; À court terme, le moment n’est pas incroyablement favorable, mais il n’est pas non plus défavorable (Note de court terme : 5). (Cf. « Épargne : Connaissez-vous le « prix à payer » pour obtenir un rendement élevé ?« ) ;
- Immobilier locatif de rendement. Note court terme : 4 / Note long terme : 6. Idem immobilier locatif patrimonial à la nuance des conséquences des taux élevés sur la valorisation à long terme de l’immobilier de rendement (et des SCPI) comme expliqué dans cet article « SCPI et immobilier de rendement menacés par les taux d’intérêt élevés ! » ; L’immobilier de rendement et les SCPI sont avant tout des produits de cycle qu’il faut savoir acheter au bon moment lorsque les prix sont faibles et la liquidité faible et revendre dans les périodes d’euphorie immobilière (prix élevés / liquidité forte) ;
- Actions. Note court terme : 3 / Note long terme : 8. Investir en actions est incontournable pour l’investisseur patrimonial qui espère valoriser son capital au rythme de la croissance économique pour ne pas s’appauvrir (cf. » Épargne : Connaissez-vous le « prix à payer » pour obtenir un rendement élevé ?« ). À court terme, la période apparaît peu propice pour investir dans les signaux faibles s’accumulent : Croissance économique menacée ; Risque géopolitique en forte hausse et valorisation très élevée. Celui qui considère qu’un bon investissement se fait toujours à l’achat ne doit pas investir en actions en ce moment (cf. « N’investissez pas en ETF si vous pensez qu’un bon investissement se fait toujours à l’achat. ») ;
- Fonds euros – Assurance-vie. Note de court terme : 3 ; Note de long terme : 3. Le fonds euros n’est pas un bon placement, ni à court terme, ni à long terme ; L’illusion des offres commerciales de taux boostés ne doit pas vous vous empêcher de réfléchir (cf. « Assurance-vie : Honteuse hypocrisie des fonds euros aux rendements « boostés » pour 2024 et 2025« ) ;
- Nouveaux fonds euros – Assurance-vie / PER. Note de court terme : 8 ; Note de long terme : 7. Si les vieux fonds euros sont une catastrophe annoncée, les nouveaux fonds euros apparaissent comme de très belles opportunités actuellement. Les nouveaux fonds euros seront ceux des PER (fonds euros cantonnés) et ceux des quelques compagnies qui viennent de lancer de nouveaux fonds euros (cf. « Bon plan placement – Les bonnes idées pour votre épargne par Leblogpatrimoine.com« ) ;
- Obligation. Note de court terme : 7 ; Note de long terme : 7. La remontée des taux d’intérêt depuis 2022 permet aux obligations de retrouver de l’attrait. En perspective d’une croissance économique douteuse en 2025/2026, on se méfiera des obligations high yield et préférera les obligations d’entreprises « investisment grade ».
- Private Equity. Note de court terme : 4 ; Note de long terme : 7. Probablement incontournable à long terme, la période d’investissement à court terme n’apparaît pas comme attrayante. On attendra que les valorisations retrouvent des normes acceptables avant d’y investir. Prudence sur le Private Equity secondaire.
- Cryptomonnaie. Note de court terme : 2 ; Note de long terme : 2. Une magnifique bulle spéculative. Aucune valeur fondamentale autre que politique et anti-système.
A suivre.
