Votre assurance-vie est elle solide ? Quel est son niveau de réserve, provision participation bénéficiaire (PPB), Plus-value latente ?

Bien choisir son contrat d’assurance vie en fonction de la solidité de rendement de votre fonds euros.

Se fier au rendement passé du fonds euros du contrat d’assurance vie est probablement une bonne idée pour sélectionner les meilleurs contrats, mais c’est insuffisant. Ce qui importe n’est pas tant le rendement passé que le rendement futur de votre assurance vie.
Le rendement futur de votre contrat d’assurance vie dépendra de la qualité des investissements passés et futurs réalisés avec votre épargne, mais aussi des niveaux de réserves et de provision pour participation aux bénéfices, plus values latentes. 
Avant d’aller plus loin dans le détail de ces informations par compagnie d’assurance vie, revenons sur quelques définitions :
 
 

Définition de la provision pour participation aux bénéfices.

Toute compagnie d’assurance-vie est tenue de reverser à ses assurés un minimum : de 90 % de ses bénéfices techniques et de 85 % de ses bénéfices financiers, en vertu de la règle imposée par le Code des assurances depuis la loi du 17 décembre 1966 sur la participation aux excédents.
Cette rémunération peut être reversée aux assurés :

• soit sous forme de PB immédiate au titre de l’exercice qui vient de s’écouler (à la fin de l’année, la participation aux bénéfices s’ajoute au rendement minimum garanti du contrat d’assurance vie,
• soit via une alimentation de la provision pour participation aux bénéfices (PPB).

Les assureurs-vie ne sont pas obligés de distribuer immédiatement la participation aux bénéfices (PB) prévue par la loi.
La partie non distribuée de la PB vient alimenter la provision pour participation aux bénéfices (PPB). Très souple d’utilisation, la PPB est la véritable variable d’ajustement des taux de rendement, car elle permet de lisser dans le temps les taux de rémunération servis aux assurés du fonds euros. La PPB doit être distribuée dans les 8 ans de sa constitution.
La provision pour participation aux bénéfices appartient aux assurés mais c’est un bien collectif (il n’est pas possible de réclamer sa quote-part de PPB lorsque l’on rachète son contrat);
 

Classement des compagnies d’assurance vie selon leur niveau de Provision pour participation aux bénéfices à fin 2016

Définition de la La réserve de capitalisation :

La réserve de capitalisation est une réserve alimentée par les assureurs-vie avec les plus-values réalisées lors de la cession d’obligations, en sachant que l’usage est habituellement de conserver les obligations jusqu’à leur échéance, et ponctionnée symétriquement pour compenser les moins-values obligataires qui se sont concrétisées, ce qui a par exemple été le cas historiquement lors de la restructuration de la dette souveraine grecque.
La réserve de capitalisation n’intègre pas les plus et moins-values latentes sur les obligations.
Compte-tenu du fonctionnement de la réserve de capitalisation, les plus et moins-values obligataires éventuellement réalisées lors de la cession d’obligations n’affectent pas le rendement financier du fonds en euros et la participation aux bénéfices (alimentés en revanche par les coupons et intérêts dégagés sur ces mêmes obligations).
La réserve de capitalisation est l’un des «coussins» permettant aux assureurs-vie d’amortir d’éventuelles évolutions de taux d’intérêt et de stabiliser le rendement de la poche obligataire de leur fonds en euros, mais ne permet pas de « booster » le rendement du fonds euros années après années.
Notons enfin que la réserve de capitalisation appartient aux assurés, c’est-à-dire aux détenteurs de contrats d’assurance-vie.
 

Classement des compagnies d’assurance vie selon leur niveau de réserve de capitalisation à fin 2016

Définition des plus-values latentes sur l’Immobilier, de plus-values latentes sur les Actions.

De même, les plus values latentes constituent une réserve de rendement futur et pourront permettre d’assurer un rendement global du fonds euros plus élevés. Attention, tout de même à la volatilité de ces plus values latentes et notamment pour les actions.
 

Classement des compagnies d’assurance vie selon leur niveau plus-values latentes immobilière et action à fin 2016

 
 
A suivre… source : Goodvalueformoney.eu