La stratégie patrimoniale qui a pour objectif de s’endetter à l’aide d’un taux de crédit faible, puis de réaliser, avec cet emprunt, un investissement dont le rendement sera supérieur est nommé l’effet de levier du crédit.
Pour profiter de cet effet de levier l’investissement immobilier est la seule possibilité envisageable pour les particulier : L’investissement immobilier peut être envisagée en direct ou par le biais de Société Civile de Placement dans l’Immobilier (SCPI).
Qu’est ce qu’une SCPI
L’achat de parts de Sociétés Civiles de Placements Immobiliers (SCPI) constitue une alternative complémentaire originale et intéressante pour investir dans ce placement fétiche des épargnants et des investisseurs qu’est l’immobilier.
Les SCPI sont une des formes de placement collectif dans l’immobilier, à l’instar de ce que proposent les Sicav et Fonds Communs de Placement dans le domaine des valeurs mobilières. Les SCPI acquièrent et gèrent un patrimoine immobilier, souvent d’entreprise, pour le compte des investisseurs qui en détiennent les parts sociales.
Les avantages de cette formule de placement sont nombreux : mutualisation des risques, revenus, meilleure liquidité, absence de souci de gestion, transparence d’informations… Ils expliquent le succès rencontré par les SCPI depuis plus de 30 ans, auprès de 500 000 Associés.
Ce succès a entraîné l’émergence d’une typologie des SCPI en fonction de leur spécialisation de gestion et/ou en réponse à l’objectif patrimonial des investisseurs. C’est ainsi que l’on distingue les SCPI dites « classiques », privilégiant le rendement, des SCPI spécialisées (de valorisation, fiscales…).
L’acquisition de SCPI à Crédit
Nous allons aujourd’hui, nous intéresser à l’acquisition de SCPI à crédit pour profiter d’un effet de levier.
Comme vous l’aurez certainement constaté dans notre offre de SCPI, les rendements actuels des SCPI est attrayant. En moyenne, le rendement des SCPI est de 5.73% pour 2008, puis 6,05% pour 2009 (Revenu + Valorisation de la part).
Le rendement 2009 servi par les SCPI est dans la lignée des rendements enregistrés depuis 1988 par ces produits financiers représentant des parts de biens immobiliers, d’où l’expression qui leur est consacrée de « pierre papier ». Sur vingt-deux ans (1988 à 2009) les SCPI ont délivré un rendement moyen annuel allant de 5% (en 1994) à un peu plus de 8% (en 1999).
Le revenu moyen sera de 416,67€ par mois. Le revenu distribué par la SCPI est net de frais et de toutes charges de location.
En terme de trésorerie, l’investisseur recevra 416,67€ par mois.
Ainsi, pour obtenir une rentabilité comparable, il faut que le produit financier soit rémunéré au taux de 4.81% net d’impôt : Si l’investisseur épargne 400€ sur un produit financier rémunéré au taux de 4.81% par an pendant 15 ans, il obtiendra un capital de 100 000€ dans 15 ans.
Deux remarques doivent être apportées :
- Les parts de SCPI peuvent être revalorisé pendant la période de 15 ans.
- Au terme des 15 ans, l’investisseur en SCPI est propriétaire d’un patrimoine lui générant un revenu de 5%. Le complément de retraite n’est pas anodin.
L’acquisition de SCPI à crédit pourrait donc s’avérer être une bonne idée pour qui, avec un horizon de placement à long terme, voudrait préparer sa retraite et profiter de l’effet de levier du crédit.
Dans ce contexte d’investissement dans des SCPI nouvellement créée, capables de saisir toutes les opportunités d’investissements générées par la crise, je vous propose la SCPI PFO2 de Périal : la crise fait naître des opportunités d’investissements .. Saisissons les !!!
