Assurance vie : Classement des contrats selon leur solidité et leur richesse en réserve (PPB, réserve de capitalisation et plus value).

Le site internet Goodmoneyforvalue.eu, vient de publier son analyse annuelle des fonds euros et plus précisément du niveau de richesse en réserve des principaux fonds euros du marché. Comme vous le savez, le fonds euros, c’est un produit financier géré par les compagnies d’assurance vie qui assure :

• Une garantie du capital à tout moment ;
• Un placement de long terme ;
• Une disponibilité à tout moment ;

Pour assurer un tel triptyque improbable et surtout impossible à long terme, la compagnie d’assurance vie investit l’épargne en fonds euros à hauteur de -+ 82% en obligation (dont 65% en obligation d’entreprise et 35% en obligation d’état); -+ 8.52% en action ; 5.72% en immobilier ; …

Notre comparateur des contrats d’assurance vie en fonction de l’importance de ces réserves de rendement futur vous permettra de juger de la solidité de votre contrat d’assurance vie. Nous avons réalisé un tableau par type de réserve, mais vous pouvez tout de suite lire la synthèse à la fin de l’article avec un cumul des données. 
Vous pourrez y lire que les compagnies dont la richesse est la plus forte sont :

Compagnie	Groupe d’appartenance	Niveau de PPB à fin 2015 Poids sur les encours  en €	Niveau de la Réserve de capitalisation à fin 2015 Poids sur les encours  en €	Niveau des Plus-values latentes sur Immobilier à fin 2015 Poids sur Encours en €	Niveau des Plus-values latentes sur Actions à fin 2015 Poids sur Encours en €	Total
Prévoir Vie	Prévoir	3,50%	1,49%	6,09%	7,95%	19,03%
La France Mutualiste	La France Mutualiste	2,44%	1,96%	7,59%	4,02%	16,01%
Investissement Trésor Vie (ITV)	CNP	5,69%	5,01%	0,00%	4,59%	15,29%
Mutex S.A.	Mutualité Française	1,39%	11,08%	0,08%	2,06%	14,61%
Carac	Carac	2,21%	2,30%	5,13%	3,76%	13,40%
GPM Assurances	Pasteur Mutualité	4,84%	1,66%	0,21%	6,55%	13,26%
AVIP	Allianz France	5,31%	2,91%	2,68%	1,61%	12,51%
MMA Vie S.A.	Covéa	3,74%	3,02%	2,27%	2,82%	11,85%
PréviPoste	CNP	4,64%	3,32%	0,19%	3,69%	11,84%
GMF Vie	Covéa	4,78%	1,63%	1,72%	3,58%	11,71%
Mutuelle d’Ivry La Fraternelle (MIF)	MIF	2,51%	2,36%	3,20%	2,45%	10,52%

 
 
Et que les compagnies dont la richesse est la plus faible sont :

Compagnie	Groupe d’appartenance	Niveau de PPB à fin 2015 Poids sur les encours  en €	Niveau de la Réserve de capitalisation à fin 2015 Poids sur les encours  en €	Niveau des Plus-values latentes sur Immobilier à fin 2015 Poids sur Encours en €	Niveau des Plus-values latentes sur Actions à fin 2015 Poids sur Encours en €	Total
Suravenir	Crédit Mutuel	1,16%	0,34%	1,01%	0,35%	2,86%
Sérénis Vie	Crédit Mutuel	1,78%	0,04%	0,03%	1,00%	2,85%
Ageas France	Ageas France	0,70%	0,06%	1,23%	0,42%	2,41%
AGPM Vie	AGPM	1,96%	0,03%	0,63%	-0,24%	2,38%
Antarius Vie	Société Générale	0,69%	0,38%	0,11%	0,90%	2,08%
La Mondiale Partenaire	Ag2r La Mondiale	0,59%	1,20%	0,01%	0,17%	1,97%
Aviva Epargne Retraite	Aviva France	0,35%	1,20%	0,07%	-0,02%	1,60%
Oradéa  Vie	Société Générale	1,56%	0,00%	-0,02%	0,02%	1,56%
Spirica Vie	Crédit Agricole	0,02%	0,11%	0,19%	0,27%	0,59%

 
C’est alors qu’il est intéressant d’analyse l’ensemble des contrats d’assurance vie pour comprendre quelles sont les réserves de rendement futur ? Au delà des revenus annuellement distribués par les investissements réalisés, la rendement futur du fonds euros sera également dépendant :
 

La provision pour participation aux bénéfices.

Toute compagnie d’assurance-vie est tenue de reverser à ses assurés un minimum : de 90 % de ses bénéfices techniques et de 85 % de ses bénéfices financiers, en vertu de la règle imposée par le Code des assurances depuis la loi du 17 décembre 1966 sur la participation aux excédents.
Cette rémunération peut être reversée aux assurés :

• soit sous forme de PB immédiate au titre de l’exercice qui vient de s’écouler (à la fin de l’année, la participation aux bénéfices s’ajoute au rendement minimum garanti du contrat d’assurance vie,
• soit via une alimentation de la provision pour participation aux bénéfices (PPB).

Les assureurs-vie ne sont pas obligés de distribuer immédiatement la participation aux bénéfices (PB) prévue par la loi.
La partie non distribuée de la PB vient alimenter la provision pour participation aux bénéfices (PPB). Très souple d’utilisation, la PPB est la véritable variable d’ajustement des taux de rendement, car elle permet de lisser dans le temps les taux de rémunération servis aux assurés du fonds euros.
La provision pour participation aux bénéfices appartient aux assurés mais c’est un bien collectif (il n’est pas possible de réclamer sa quote-part de PPB lorsque l’on rachète son contrat)
 

La réserve de capitalisation,

La réserve de capitalisation est une réserve alimentée par les assureurs-vie avec les plus-values réalisées lors de la cession d’obligations, en sachant que l’usage est habituellement de conserver les obligations jusqu’à leur échéance, et ponctionnée symétriquement pour compenser les moins-values obligataires qui se sont concrétisées, ce qui a par exemple été le cas historiquement lors de la restructuration de la dette souveraine grecque.
La réserve de capitalisation n’intègre pas les plus et moins-values latentes sur les obligations.
Compte-tenu du fonctionnement de la réserve de capitalisation, les plus et moins-values obligataires éventuellement réalisées lors de la cession d’obligations n’affectent pas le rendement financier du fonds en euros et la participation aux bénéfices (alimentés en revanche par les coupons et intérêts dégagés sur ces mêmes obligations).
La réserve de capitalisation est l’un des «coussins» permettant aux assureurs-vie d’amortir d’éventuelles évolutions de taux d’intérêt et de stabiliser le rendement de la poche obligataire de leur fonds en euros, mais ne permet pas de « booster » le rendement du fonds euros années après années.
Notons enfin que la réserve de capitalisation appartient aux assurés, c’est-à-dire aux détenteurs de contrats d’assurance-vie.
 

De plus-values latentes sur l’Immobilier, de plus-values latentes sur les Actions.

De même, les plus values latentes constituent une réserve de rendement futur et pourront permettre d’assurer un rendement global du fonds euros plus élevés. Attention, tout de même à la volatilité de ces plus values latentes et notamment pour les actions.
 

Classement des contrats d’assurance vie en fonction de l’importance des provisions pour participation aux bénéfices.

		Niveau de PPB à fin 2015 Poids sur les encours  en €	Encours en euros à fin 2015 (en M€)	Montant de la PPB à fin 2015 (M€)
Compagnie	Groupe d’appartenance
Génération Vie	Allianz France	6,10%	714	44
Investissement Trésor Vie (ITV)	CNP	0,06	533	30
AVIP	Allianz France	5,31%	774	41
Matmut Vie	Matmut	5,27%	890	47
GPM Assurances	Pasteur Mutualité	4,84%	794	38
GMF Vie	Covéa	4,78%	19 840	949
PréviPoste	CNP	4,64%	6 423	298
SMA BTP Vie	SMA BTP	4,13%	5 075	210
Prépar Vie	BPCE	4,03%	4 981	201
BPCE Assurances Vie	BPCE	3,78%	32 354	1 223
MMA Vie S.A.	Covéa	3,74%	19 194	718
Prévoir Vie	Prévoir	3,50%	3 393	119
ACMN Vie	Crédit Mutuel	3,33%	7 589	253
Barclays Vie	Barclays France	3,19%	2 025	65
Sogécap	Société Générale	3,16%	66 165	2 088
ACM Vie S.A.	Crédit Mutuel	3,15%	57 693	1 820
Neuflize Vie	ABN Amro France	3,08%	5 624	173
HSBC Assurances Vie	HSBC France	3,04%	16 268	494
La Mondiale	Ag2r La Mondiale	3,00%	47 144	1 413
Parnasse MAIF	MAIF	3,00%	8 274	248
Cardif Assurance Vie	BNP Paribas	2,98%	89 833	2 678
Unofi Assurances	Unofi	2,91%	4 903	143
CNP Assurances	CNP	2,85%	253 503	7 237
Assurances Mutuelles Le Conservateur	Le Conservateur	2,73%	2 086	57
Prédica	Crédit Agricole	2,70%	199 472	5 392
Generali Vie	Generali France	2,63%	66 505	1 748
MAAF Vie	Covéa	2,57%	9 559	246
Arcalis	Allianz France	2,53%	1 258	32
Mutuelle d’Ivry La Fraternelle (MIF)	MIF	2,51%	3 035	76
La France Mutualiste	La France Mutualiste	2,44%	6 738	164
Mutavie	MACIF	2,43%	20 571	501
AXA France Vie	AXA Fance	2,29%	83 504	1 914
Carac	Carac	2,21%	8 640	191
SAF BTP Vie	PRO BTP	2,20%	3 215	71
Allianz Vie	Allianz France	2,19%	50 053	1 094
AGPM Vie	AGPM	1,96%	2 664	52
Aréas Vie	Aréas	1,86%	802	15
Gresham	Apicil	1,81%	2 585	47
Sérénis Vie	Crédit Mutuel	1,78%	2 605	46
Groupama Gan Vie	Groupama	1,71%	42 502	726
Aviva Vie	Aviva France	1,56%	32 520	506
Oradéa  Vie	Société Générale	1,56%	1 486	23
MACSF Epargne Retraite	MACSF	1,41%	21 457	303
Mutex S.A.	Mutualité Française	1,39%	3 768	52
Swiss Life Assurance et Patrimoine	Swiss Life France	1,28%	13 759	176
Suravenir	Crédit Mutuel	1,16%	27 656	322
Apicil Assurances	Apicil	0,73%	2 828	21
Ageas France	Ageas France	0,70%	2 628	18
Antarius Vie	Société Générale	0,69%	8 341	57
La Mondiale Partenaire	Ag2r La Mondiale	0,59%	18 890	111
Capma & Capmi	Monceau	0,41%	3 634	15
Aviva Epargne Retraite	Aviva France	0,35%	20 930	73
Spirica Vie	Crédit Agricole	0,02%	2 460	1
Total des opérateurs mentionnés (en M€)		2,62%	1320140	34580

 

Classement des contrats d’assurance vie en fonction des réserves de Capitalisation à fin 2015

Compagnie	Groupe d’appartenance	Niveau de la Réserve de capitalisation à fin 2015 Poids sur les encours  en €	Encours en euros  à fin 2015 (en M€)	Montant de la Réserve de capi à fin 2015 (M€)
Mutex S.A.	Mutualité Française	11,08%	3 768	417
Investissement Trésor Vie (ITV)	CNP	5,01%	533	27
Capma & Capmi	Monceau	4,63%	3 634	168
SAF BTP Vie	PRO BTP	4,37%	3 215	140
MAAF Vie	Covéa	3,41%	9 559	326
PréviPoste	La Banque Postale	3,32%	6 423	214
Aréas Vie	Aréas	3,02%	802	24
MMA Vie S.A.	Covéa	3,02%	19 194	580
Gresham	Apicil	2,97%	2 585	77
AVIP	Allianz France	2,91%	774	23
Mutavie	MACIF	2,87%	20 571	591
Neuflize Vie	ABN Amro France	2,79%	5 624	157
Apicil Assurances	Apicil	2,62%	2 828	74
Arcalis	Allianz France	2,62%	1 258	33
Unofi Assurances	Unofi	2,51%	4 903	123
Groupama Gan Vie	Groupe Groupama	2,39%	42 502	1 014
Mutuelle d’Ivry La Fraternelle (MIF)	MIF	2,36%	3 035	72
Carac	Carac	2,30%	8 640	198
Allianz Vie	Alianz France	2,21%	50 053	1 104
La Mondiale	Ag2r La Mondiale	2,08%	47 144	982
La France Mutualiste	La France Mutualiste	1,96%	6 738	132
Swiss Life Assurance et Patrimoine	Swiss Life France	1,88%	13 759	258
Parnasse MAIF	MAIF	1,69%	8 274	140
GPM Assurances	Pasteur Mutualité	1,66%	794	13
GMF Vie	Covéa	1,63%	19 840	323
Generali Vie	Generali France	1,63%	66 505	1 087
Aviva Vie	Aviva France	1,56%	32 520	507
MACSF Epargne Retraite	MACSF	1,50%	21 457	322
Prévoir Vie	Prévoir	1,49%	3 393	51
Cardif Assurance Vie	BNP Paribas	1,41%	89 833	1 267
Assurances Mutuelles Le Conservateur	Le Conservateur	1,26%	2 086	26
Aviva Epargne Retraite	Aviva France	1,20%	20 930	252
La Mondiale Partenaire	Ag2r La Mondiale	1,20%	18 890	227
Barclays Vie	Barclays France	1,05%	2 025	21
Prédica	Crédit Agricole	0,97%	199 472	1 944
Prépar Vie	BPCE	0,87%	4 981	44
Génération Vie	Allianz France	0,83%	714	6
Sogécap	Société Générale	0,81%	66 165	533
HSBC Assurances Vie	HSBC France	0,79%	16 268	129
CNP Assurances	CNP	0,72%	253 503	1 833
ACM Vie S.A.	Crédit Mutuel	0,52%	57 693	297
SMA BTP Vie	SMA BTP	0,50%	5 075	25
ACMN Vie	Crédit Mutuel	0,45%	7 589	34
BPCE Assurances Vie	BPCE	0,42%	32 354	136
Antarius Vie	Société Générale	0,38%	8 341	32
Suravenir	Crédit Mutuel	0,34%	27 656	94
AXA France Vie	AXA Fance	0,25%	83 504	205
Spirica Vie	Crédit Agricole	0,11%	2 460	3
Matmut Vie	Matmut	0,08%	890	1
Ageas France	Ageas France	0,06%	2 628	2
Sérénis Vie	Crédit Mutuel	0,04%	2 605	1
AGPM Vie	AGPM	0,03%	2 664	1
Oradéa  Vie	Société Générale	0,00%	1 486	0
Total des opérateurs mentionnés (en M€)		1,23%	1320140	16286

 

Classement des contrats d’assurance vie en fonction des plus values latentes sur l’immobilier

Compagnie	Groupe d’appartenance	Niveau des Plus-values latentes sur Immobilier à fin 2015 Poids sur Encours en €	Encours en euros à fin 2015 (en M€)	Plus-values latentes sur Immobilier à fin 2015
La France Mutualiste	La France Mutualiste	7,59%	6 738	512	61,4%
Prévoir Vie	Prévoir	6,09%	3 393	207	44,0%
Carac	Carac	5,13%	8 640	443	110,7%
Mutuelle d’Ivry La Fraternelle (MIF)	MIF	3,20%	3 035	97	82,6%
AVIP	Allianz France	2,68%	774	21	42,5%
Swiss Life Assurance et Patrimoine	Swiss Life France	2,45%	13 759	338	22,5%
AXA France Vie	AXA Fance	2,35%	83 504	1 961	31,6%
MMA Vie S.A.	Covéa	2,27%	19 194	436	64,7%
Capma & Capmi	Monceau	2,27%	3 634	82	13,8%
GMF Vie	Covéa	1,72%	19 840	341	43,1%
Generali Vie	Generali France	1,60%	66 505	1 061	20,8%
Prédica	Crédit Agricole	1,54%	199 472	3 067	42,3%
SMA BTP Vie	SMA BTP	1,46%	5 075	74	19,8%
Aviva Vie	Aviva France	1,32%	32 520	431	33,0%
Allianz Vie	Allianz France	1,25%	50 053	624	38,5%
Ageas France	Ageas France	1,23%	2 628	32	38,0%
Unofi Assurances	Unofi	1,22%	4 903	60	21,8%
Cardif Assurance Vie	BNP Paribas	1,20%	89 833	1 076	20,5%
Groupama Gan Vie	Groupama	1,08%	42 502	461	24,1%
Suravenir	Crédit Mutuel	1,01%	27 656	280	42,8%
CNP Assurances	CNP	0,98%	253 503	2 493	27,1%
La Mondiale	Ag2r La Mondiale	0,93%	47 144	437	14,2%
Aréas Vie	Aréas	0,87%	802	7	14,8%
Gresham	Apicil	0,77%	2 585	20	23,2%
AGPM Vie	AGPM	0,63%	2 664	17	120,4%
ACMN Vie	Crédit Mutuel	0,61%	7 589	46	4,0%
HSBC Assurances Vie	HSBC France	0,50%	16 268	82	13,8%
MAAF Vie	Covéa	0,47%	9 559	45	16,2%
Assurances Mutuelles Le Conservateur	Le Conservateur	0,45%	2 086	9	20,8%
MACSF Epargne Retraite	MACSF	0,42%	21 457	90	8,4%
Prépar Vie	BPCE	0,42%	4 981	21	10,5%
Mutavie	MACIF	0,36%	20 571	75	14,1%
Sogécap	Société Générale	0,35%	66 165	232	10,4%
Parnasse MAIF	MAIF	0,29%	8 274	24	6,6%
BPCE Assurances Vie	BPCE	0,22%	32 354	72	12,9%
Neuflize Vie (ex. NSM Vie)	ABN Amro  France	0,21%	5 624	12	5,5%
GPM Assurances	Pasteur Mutualité	0,21%	794	2	10,5%
PréviPoste	La Banque Postale	0,19%	6 423	12	39,0%
Spirica Vie	Crédit Agricole	0,19%	2 460	5	1,5%
ACM Vie S.A.	Crédit Mutuel	0,11%	57 693	63	6,2%
Antarius Vie	Société Générale	0,11%	8 341	9	7,0%
Apicil Assurances	Apicil	0,10%	2 828	3	5,5%
Mutex S.A.	Mutualité Française	0,08%	3 768	3	11,1%
Aviva Epargne Retraite	Aviva France	0,07%	20 930	15	12,7%
Sérénis Vie	Crédit Mutuel	0,03%	2 605	1	2,3%
Arcalis	Allianz France	0,02%	1 258	0	93,8%
La Mondiale Partenaire	Ag2r La Mondiale	0,01%	18 890	2	9,2%
SAF BTP Vie	PRO BTP	0,00%	3 215	0	0,0%
Barclays Vie	Barclays France	0,00%	2 025	0	0,0%
Génération Vie	Allianz France	0,00%	714	0	0,0%
Investissement Trésor Vie (ITV)	CNP	0,00%	533	0	0,0%
Oradéa Vie	Société Générale	-0,02%	1 486	0	-16,9%
Matmut Vie	Matmut	-0,19%	890	-2	-7,4%
Total des opérateurs mentionnés (en M€)		1,17%	1320140	15 397	27,10%

 
 

Classement des contrats d’assurance vie en fonction des plus values sur actions

Compagnie	Groupe d’appartenance	Niveau des Plus-values latentes sur Actions à fin 2015 Poids sur Encours en €	Encours en euros à fin 2015 (en M€)	Plus-values latentes sur Actions à fin 2015
Prévoir Vie	Prévoir	7,95%	3 393	270	53,5%
GPM Assurances	Pasteur Mutualité	6,55%	794	52	26,4%
Investissement Trésor Vie (ITV)	CNP	4,59%	533	24	30,5%
CNP Assurances	CNP	4,13%	253 503	10 480	21,2%
La France Mutualiste	La France Mutualiste	4,02%	6 738	271	36,8%
Carac	Carac	3,76%	8 640	325	28,7%
PréviPoste	La Banque Postale	3,69%	6 423	237	33,6%
MAAF Vie	Covéa	3,60%	9 559	344	35,9%
GMF Vie	Covéa	3,58%	19 840	711	42,0%
Allianz Vie	Allianz France	3,42%	50 053	1 713	23,8%
Cardif Assurance Vie	BNP Paribas	3,07%	89 833	2 756	22,2%
SMA BTP Vie	SMA BTP	2,98%	5 075	151	15,2%
ACM Vie S.A.	Crédit Mutuel	2,91%	57 693	1 679	22,8%
MMA Vie S.A.	Covéa	2,82%	19 194	541	37,5%
AXA France Vie	AXA Fance	2,68%	83 504	2 242	16,0%
Mutuelle d’Ivry La Fraternelle (MIF)	MIF	2,45%	3 035	74	17,3%
Prépar Vie	BPCE	2,19%	4 981	109	8,3%
Mutex S.A.	Mutualité Française	2,06%	3 768	78	8,0%
Arcalis	Allianz France	1,98%	1 258	25	18,8%
La Mondiale	Ag2r La Mondiale	1,94%	47 144	913	16,6%
Capma & Capmi	Monceau	1,74%	3 634	63	4,4%
ACMN Vie	Crédit Mutuel	1,67%	7 589	127	5,2%
Parnasse MAIF	MAIF	1,66%	8 274	138	16,4%
Generali Vie	Generali France	1,62%	66 505	1 078	25,2%
AVIP	Allianz France	1,61%	774	12	19,7%
Apicil Assurances	Apicil	1,39%	2 828	39	13,3%
Assurances Mutuelles Le Conservateur	Le Conservateur	1,34%	2 086	28	8,8%
Mutavie	MACIF	1,28%	20 571	263	11,7%
Neuflize Vie (ex. NSM Vie)	ABN Amro  France	1,27%	5 624	71	10,1%
Prédica	Crédit Agricole	1,26%	199 472	2 522	9,8%
Génération Vie	Allianz France	1,15%	714	8	12,8%
Sérénis Vie	Crédit Mutuel	1,00%	2 605	26	14,0%
Swiss Life Assurance et Patrimoine	Swiss Life France	0,92%	13 759	127	11,5%
Antarius Vie	Société Générale	0,90%	8 341	75	4,0%
Matmut Vie	Matmut	0,82%	890	7	4,8%
BPCE Assurances Vie (ex. ABP Vie)	BPCE	0,80%	32 354	258	6,4%
Unofi Assurances	Unofi	0,76%	4 903	37	4,7%
SAF BTP VIE (Société d’Assurances Familiales des Sa	PRO BTP	0,74%	3 215	24	7,7%
MACSF Epargne Retraite	MACSF	0,46%	21 457	98	4,3%
Aviva Vie	Aviva France	0,45%	32 520	146	1,2%
Aréas Vie	Aréas	0,43%	802	3	6,8%
Ageas France	Ageas France	0,42%	2 628	11	4,0%
Suravenir	Crédit Mutuel	0,35%	27 656	96	2,5%
Spirica Vie	Crédit Agricole	0,27%	2 460	7	1,4%
Barclays Vie	Barclays France	0,21%	2 025	4	5,3%
La Mondiale Partenaire	Ag2r La Mondiale	0,17%	18 890	31	32,4%
Gresham	Apicil	0,08%	2 585	2	3,5%
Oradéa Vie	Société Générale	0,02%	1 486	0	2,1%
Aviva Epargne Retraite	Aviva France	-0,02%	20 930	-4	-0,1%
Groupama Gan Vie	Groupama	-0,05%	42 502	-19	-0,5%
AGPM Vie	AGPM	-0,24%	2 664	-6	-1,8%
HSBC Assurances Vie	HSBC France	-0,41%	16 268	-67	-3,5%
Sogécap	Société Générale	-0,73%	66 165	-486	-3,4%
Total des opérateurs mentionnés (en M€)		2,10%	1320140	27719	14%

 
 

Synthèse globale : Quel est le fonds euros le plus solide et dont le rendement du fonds euros est le plus pérenne ?

Compagnie	Groupe d’appartenance	Niveau de PPB à fin 2015 Poids sur les encours  en €	Niveau de la Réserve de capitalisation à fin 2015 Poids sur les encours  en €	Niveau des Plus-values latentes sur Immobilier à fin 2015 Poids sur Encours en €	Niveau des Plus-values latentes sur Actions à fin 2015 Poids sur Encours en €	Total
Prévoir Vie	Prévoir	3,50%	1,49%	6,09%	7,95%	19,03%
La France Mutualiste	La France Mutualiste	2,44%	1,96%	7,59%	4,02%	16,01%
Investissement Trésor Vie (ITV)	CNP	5,69%	5,01%	0,00%	4,59%	15,29%
Mutex S.A.	Mutualité Française	1,39%	11,08%	0,08%	2,06%	14,61%
Carac	Carac	2,21%	2,30%	5,13%	3,76%	13,40%
GPM Assurances	Pasteur Mutualité	4,84%	1,66%	0,21%	6,55%	13,26%
AVIP	Allianz France	5,31%	2,91%	2,68%	1,61%	12,51%
MMA Vie S.A.	Covéa	3,74%	3,02%	2,27%	2,82%	11,85%
PréviPoste	CNP	4,64%	3,32%	0,19%	3,69%	11,84%
GMF Vie	Covéa	4,78%	1,63%	1,72%	3,58%	11,71%
Mutuelle d’Ivry La Fraternelle (MIF)	MIF	2,51%	2,36%	3,20%	2,45%	10,52%
MAAF Vie	Covéa	2,57%	3,41%	0,47%	3,60%	10,05%
Allianz Vie	Allianz France	2,19%	2,21%	1,25%	3,42%	9,07%
SMA BTP Vie	SMA BTP	4,13%	0,50%	1,46%	2,98%	9,07%
Capma & Capmi	Monceau	0,41%	4,63%	2,27%	1,74%	9,05%
CNP Assurances	CNP	2,85%	0,72%	0,98%	4,13%	8,68%
Cardif Assurance Vie	BNP Paribas	2,98%	1,41%	1,20%	3,07%	8,66%
Génération Vie	Allianz France	6,10%	0,83%	0,00%	1,15%	8,08%
La Mondiale	Ag2r La Mondiale	3,00%	2,08%	0,93%	1,94%	7,95%
AXA France Vie	AXA Fance	2,29%	0,25%	2,35%	2,68%	7,57%
Prépar Vie	BPCE	4,03%	0,87%	0,42%	2,19%	7,51%
Generali Vie	Generali France	2,63%	1,63%	1,60%	1,62%	7,48%
Unofi Assurances	Unofi	2,91%	2,51%	1,22%	0,76%	7,40%
Neuflize Vie	ABN Amro France	3,08%	2,79%	0,21%	1,27%	7,35%
SAF BTP Vie	PRO BTP	2,20%	4,37%	0,00%	0,74%	7,31%
Arcalis	Allianz France	2,53%	2,62%	0,02%	1,98%	7,15%
Mutavie	MACIF	2,43%	2,87%	0,36%	1,28%	6,94%
ACM Vie S.A.	Crédit Mutuel	3,15%	0,52%	0,11%	2,91%	6,69%
Parnasse MAIF	MAIF	3,00%	1,69%	0,29%	1,66%	6,64%
Swiss Life Assurance et Patrimoine	Swiss Life France	1,28%	1,88%	2,45%	0,92%	6,53%
Prédica	Crédit Agricole	2,70%	0,97%	1,54%	1,26%	6,47%
Aréas Vie	Aréas	1,86%	3,02%	0,87%	0,43%	6,18%
ACMN Vie	Crédit Mutuel	3,33%	0,45%	0,61%	1,67%	6,06%
Matmut Vie	Matmut	5,27%	0,08%	-0,19%	0,82%	5,98%
Assurances Mutuelles Le Conservateur	Le Conservateur	2,75%	1,26%	0,45%	1,34%	5,80%
Gresham	Apicil	1,81%	2,97%	0,77%	0,08%	5,63%
BPCE Assurances Vie	BPCE	3,78%	0,42%	0,22%	0,80%	5,22%
Groupama Gan Vie	Groupama	1,71%	2,39%	1,08%	-0,05%	5,13%
Aviva Vie	Aviva France	1,56%	1,56%	1,32%	0,45%	4,89%
Apicil Assurances	Apicil	0,73%	2,62%	0,10%	1,39%	4,84%
Barclays Vie	Barclays France	3,19%	1,05%	0,00%	0,21%	4,45%
HSBC Assurances Vie	HSBC France	3,04%	0,79%	0,50%	-0,41%	3,92%
MACSF Epargne Retraite	MACSF	1,41%	1,50%	0,42%	0,46%	3,79%
Sogécap	Société Générale	3,16%	0,81%	0,35%	-0,73%	3,59%
Suravenir	Crédit Mutuel	1,16%	0,34%	1,01%	0,35%	2,86%
Sérénis Vie	Crédit Mutuel	1,78%	0,04%	0,03%	1,00%	2,85%
Ageas France	Ageas France	0,70%	0,06%	1,23%	0,42%	2,41%
AGPM Vie	AGPM	1,96%	0,03%	0,63%	-0,24%	2,38%
Antarius Vie	Société Générale	0,69%	0,38%	0,11%	0,90%	2,08%
La Mondiale Partenaire	Ag2r La Mondiale	0,59%	1,20%	0,01%	0,17%	1,97%
Aviva Epargne Retraite	Aviva France	0,35%	1,20%	0,07%	-0,02%	1,60%
Oradéa  Vie	Société Générale	1,56%	0,00%	-0,02%	0,02%	1,56%
Spirica Vie	Crédit Agricole	0,02%	0,11%	0,19%	0,27%	0,59%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
A suivre…