La rémunération de l’épargne réglementée devrait considérablement augmenter au début de l’année 2023.
Déjà, il y a quelques mois, nous vous avions expliqué que le taux du livret A pourrait approcher les 3% dès février 2023 (cf. « En 2023, les SCPI moins rentables que le livret A ?« ).
Aujourd’hui, selon les calculs effectués par Moneyvox, on apprend que le taux du PEL pourrait être fixé à 2% pour tous les PEL ouverts à partir du 01 Janvier 2023. Une rémunération taxable au prélèvement forfaitaire unique de 30%, soit un rendement net d’impôt de 1.40%.
1.40% net, c’est peu et très inférieur à l’inflation 2022 (estimée à 5.80%), 2023 (estimé entre 4.20% et 6.90%) et même 2024 (estimé à 2.70%).
Source : Banque de France – Projection macro-économiques – Septembre 2023
Néanmoins, une hausse du rendement du PEL qui permet de rééquilibrer toute la hiérarchie des rendements de l’épargne. En effet, les rendements de tous les produits d’épargne et d’investissements sont fixés par rapport au rendement des produits sans risque que sont le livret A et le PEL.
Lorsque les rendements sans risque augmentent, ce sont tous les autres rendements qui doivent augmenter pour continuer d’attirer les épargnants.
L’assurance-vie, et plus particulièrement le fonds euros vont être très fortement pénalisés par cette concurrence nouvelle du PEL. En 2021, le taux de rendement net moyen des fonds euros s’est établi à 1.06% (1.28% avant prélèvements sociaux).
Oui, vous lisez bien : Le taux de rendement du PEL pour l’année 2023 pourrait bien être supérieur au taux de rendement du fonds euros.
Plus personne ne doit accepter d’épargner sur le fonds euros de l’assurance-vie. Vous devriez même être nombreux à envisager de racheter vos contrats pour envisager de mieux valoriser votre patrimoine (cf. « Changement de paradigme. Vous devez arrêter d’épargner passivement ! Vivez !« )
Les plus informés d’entre nous ont anticipé depuis longtemps ce phénomène. Ce n’est plus une surprise (si vous êtes lecteur depuis quelques années, vous avez déjà pris les dispositions nécessaires depuis quelques années).
Le grand public devrait s’en rendre compte en 2023.
En 2023, la grand public va se rendre compte de la médiocrité des rendements des fonds euros et la perspective d’un meilleur rendement du PEL supérieur devrait y participer.
Le mouvement semble d’ailleurs déjà engagé. Les derniers chiffres de collecte de l’assurance-vie ne sont pas bons. En Octobre, les versements ont été inférieurs au rachat à hauteur de 300 millions d’euros.
Ce n’est pas encore l’hémorragie, mais disons que ce n’est pas le signe d’un placement qui intéresse. Depuis le début de l’année 2022, les versements sur le fonds euros sont en recul de 3.90% par rapport à la même période en 2021.
Extrait du dernier communiqué de France Assureur :
« En octobre 2022, les cotisations en assurance vie s’établissent à 11,5 milliards d’euros. Elles sont en baisse de 1,5 milliard d’euros par rapport à octobre 2021. Depuis le début de l’année, elles atteignent 119,3 milliards d’euros, soit −2,5 % par rapport à la même période en 2021. En supports unités de compte (UC), elles sont stables, à 46,7 milliards d’euros. En supports euros, elles reculent de 3,9 %, à 72,6 milliards d’euros. La part des cotisations en UC s’établit à 39 % depuis le début de l’année, un ratio identique à celui enregistré sur l’ensemble de l’année 2021. »
Assurance vie : en octobre, la collecte nette s’établit à −0,3 milliard d’euros
Une désaffection qui est un fait avec un livret A à 2% et un PEL à 1%. Qu’en sera t’il lorsque le PEL sera à 2% (01/01/2023) et le livret A à 3% (01/02/2023) ?
A suivre.
