La semaine dernière, j’ai publié trois articles très importants qui éclairent sur l’influence de notre psychologie et de nos croyances sur la bonne gestion de notre patrimoine.
Le premier consacré au bitcoin sous le titre « Bitcoin : Le retour de l’euphorie spéculative sur la cryptomonnaie qui ne sert à rien« . Article au terme duquel, on comprend que les aficionados du bitcoin ont un projet politique post capitaliste dans lequel le bitcoin sera la nouvelle monnaie. Le succès du bitcoin repose sur l’idée d’un effondrement de notre société actuelle et par l’émergence d’une nouvelle organisation sociétale et économique ;
Le second est consacré à la théorie du grand reset sous le titre « Le grand reset, une théorie séduisante qui profite du ressentiment collectif« . Le grand reset est une théorie qui voudrait que les gouvernements souhaiteraient profiter de la crise du coronavirus pour instaurer un nouvel ordre mondial quasi dictatorial et laisse entendre que le covid-19 aurait été créé par l’homme pour servir ce projet de nouvel ordre mondial.
Le troisième est un article dont la narration est totalement opposée au deux précédents. Publié sous le titre « 2021, l’année du renouveau économique, environnemental et social., j’y détaille l’hypothèse d’un vision optimiste de l’économie en 2021 et notamment celle d’une relance budgétaire qui permettrait de réparer un capitalisme aux nombreux défauts.
Ces trois articles sont fondamentaux et démontrent à quel point nos convictions, nos certitudes et nos croyances sont au cœur de nos décisions patrimoniales.
Aujourd’hui, vous êtes nombreux à vous être enfermé dans un monde de vérités alternatives au terme desquelles l’apocalypse et la certitude d’être à la fin d’un monde s’imposent comme une évidence.
Enfermé dans vos lectures qui confirment toutes que le monde est au bord du précipice, il vous est devenu impossible d’investir dans l’économie pour valoriser votre patrimoine ou tout simplement trouver une stratégie pour générer des revenus complémentaires. Protéger votre patrimoine face à la catastrophe qui arrive est votre seule obsession.
Vous passez vos journées sur le web à lire des articles d’une technicité incroyable qui aboutissent tous à cette idée que nous vivons les dernières heures du capitalisme qui a pourtant fait notre fortune collective.
Entre la montée des eaux qui devrait engloutir une bonne partie de la côté d’ouest d’ici 30 ans, le réchauffement climatique qui va tous nous tuer, la politique monétaire incontrôlée de la banque centrale ou encore les conséquences catastrophiques de la pandémie, crise sociale des gilets jaunes, c’en est trop pour vous.
C’est une évidence, nous vivons l’effondrement de notre société. Vous êtes paralysé et effrayé par cette conviction et ce cercle vicieux dans lequel vous vous êtes fait enfermer par toutes ces lectures.
Malheureusement, cette lecture négative du monde vous empêche de profiter des opportunités patrimoniales qui s’offrent à vous. Persuadé que le monde est au bord du précipice, vous n’avez pas réussi à saisir la très forte chute des cours de bourse lors de la crise du coronavirus pour investir en action.
Au moment de la chute des cours de bourse en mars/avril, vous viviez la réalisation de vos prédictions. Nous y étions… l’effondrement commençait. Vous étiez serein et attendiez une chute encore plus forte des cours avant d’y investir. Vous étiez conforté dans vos analyses. Vous en tiriez même une certaine jouissance malgré la catastrophe sanitaire.
Malheureusement, vous êtes passé à côté de cette opportunité exceptionnelle et aujourd’hui, vous attendez toujours le bon moment pour investir.
Dommage. Votre certitude d’un effondrement certain est à l’origine de votre appauvrissement relatif. En effet, à vouloir vous protéger à tout prix contre l’effondrement, vous n’êtes pas investi dans l’économie et ne profitez pas de la résilience du système.
Vous êtes passé à côté d’une opportunité d’investissement historique à cause de toutes ces lectures et du cercle vicieux dans lequel vous êtes enfermé.
Il s’agit là d’une prise de conscience très importante comme nous l’expliquions déjà dans cet article « Gérer son patrimoine, c’est investir dans la narration dominante. Arrêtons l’hystérie millénariste.«
Extrait :
« Une crise grave et à un accès à une information surabondante grâce à internet donne une visibilité excessive aux narrations marginales et vous empêche de prendre de bonnes décisions.
Fin du monde connu, collapsologie, destruction de l’économie, effondrement de nos civilisations … Depuis quelques années, nous sommes confrontés aux pires prédictions. A entendre, ceux qui disent savoir, nous sommes tous morts dans 10 ans ou si nous survivons, nous n’aurons plus de quoi manger.
Entre la hausse du niveau de la mer qui va submerger nos côtes, les dettes publiques qui entraineront un défaut généralisé des pays les plus riches, nos banques qui pourraient faire faillite, le réchauffement climatique qui va tous nous tuer et puis, cette épidémie qui signe la fin des temps. Il est évident que nous sommes à la veille de la fin du monde.
Mais s’agit il vraiment de la narration dominante ou simplement la visibilité excessive de narrations marginales qui brouille la perception du moment ? Internet et les réseaux sociaux sont des outils très intéressants, mais n’ont ils pas pour conséquence de conférer une visibilité excessive à des préoccupations marginales ?
Ces sujets ne sont pas la narration dominante. Il s’agit d’une narration marginale dont la visibilité excessive nous fait croire à une nouvelle vérité.
Qui croit vraiment que nos civilisations vont disparaître demain avec le réchauffement climatique ? Ma réponse : Personne à part les illuminés. Nous allons nous adapter, et continuer à avancer. L’adaptation, c’est la prise en compte de l’impact environnemental dans le cycle de production. Croire dans la fin du monde est suicidaire et auto-réalisateur.
Nous vivons un moment millénariste comme nous en avons vécu des milliers depuis 2000 ans… et pourtant l’homme est toujours là… et, surtout, il vit de mieux en mieux partout dans le monde. Ces moments apocalyptiques sont courants dans l’histoire pourtant, nous sommes toujours là et la vie est plutôt agréable.
Pour illustrer le propos, voici un court extrait du livre « Les routes de la soie » de Peter Frankopan :
Nous sommes entre 1450 et 1492.« Le sort de Constantinople causa de vives préoccupations en Russie : on n’y vit pas tant l’annonce d’une résurgence musulmane que le signe d’une fin du monde imminente. Depuis longtemps des prophéties orthodoxes avaient cours, selon lesquelles Jésus arriverait au début du VIII millénaire pour présider le jugement dernier : Elle semblaient sur le point de s’accomplir. Les forces du Mal s’étaient libérées pour administrer le coup de grâce au monde chrétien. Le haut clergé était si persuadé de l’imminente apocalypse qu’on dépêcha un prêtre en Europe occidentale pour avoir des informations plus précises sur l’heure ou elle se produirait. Pour certains, il n’était plus besoin de calculer la date de Pâques ou d’autres fêtes mobiles puisque la fin du monde allait éclater. Fondée sur le calendrier byzantin utilisé en Russie, la chronologie était claire comme de l’eau de roche. Si l’on se servait de la date de la Création, 5508 ans avant la naissance du Christ, le monde prendrait fin le 01 septembre 1492.
De l’autre côté du continent, on trouvait d’autres personnes persuadés que les derniers temps approchaient vite. En Espagne, l’attention se porta sur les musulmans et les juifs, dans un contexte d’intolérance religieuse et culturelle grandissante. Les premiers furent expulsés d’Andalousie par la force des armes, les seconds confrontés à un choix cornélien : se convertir au christianisme, quitter l’Espagne ou être exécutés.
[…]
Parmi ceux qui s’inquiétaient de l’avenir de la foi, figure Christophe Colomb. Bien de selon ses propres calculs, 155 ans dussent encore s’écouler avant le deuxième avènement, Colomb était choqué par la pratique religieuse purement extérieures des fidèles et tout particulièrement par l’indifférence de l’Europe à l’égard de Jérusalem.
[…]
Trois navires mirent à la voile depuis Palos de Frontera en Espagne méridionale le 03 Août 1492, moins d’un mois avant la fin du monde prévue en Russie. Tandis qu’il déroulait ses voiles et se lançait dans l’inconnu, Colomb ne se doutait pas qu’il préparait quelque chose d’inouï : Il allait faire passer le centre de gravité de l’Europe d’Est en Ouest.
[…]
Le monde changea à la fin du XVieme siècle. Il n’y eut pas d’apocalypse, pas de fin des temps comme Colomb et d’autres le redoutaient. Une succession d’expédition au long cours, parties d’Espagne et du Portugal, relièrent les Amériques à l’Afrique et à l’Europe et finalement à l’Asie pour la première fois. Dans ce cadre, de nouvelles routes commerciales furent créées, qui parfois prolongeaient les réseaux existants, parfois les remplaçaient. Les idées, les marchandises et les hommes se mirent à aller plus loin et plus vite qu’à tout autre moment de l’histoire passée et en plus grand nombre.
La nouvelle aube propulsa l’Europe au centre de la scène, la baigna d’une lumière dorée, la bénit d’une succession d’âge d’or. … »
Si le meilleur n’est jamais certain, le pire n’ont plus.
A suivre.
ps : Désolé pour ce titre racoleur. D’expérience, lorsque je publie un article avec un titre optimiste, l’article n’est pas lu. Vous aimez lire le catastrophisme. Vous n’aimez pas lire les bonnes nouvelles. Avec un tel titre, je voulais attirer l’œil des collapsologues et tenants de la fin d’un monde. L’objectif est de leur faire prendre conscience qu’ils doivent réussir à sortir du cercle vicieux dans lequel ils sont enfermés …
Il ne s’agit pas de croire que tout est facile. Simplement, d’accepter de ne pas savoir et faire confiance dans la capacité d’adaptation de l’humanité et de nos sociétés.
On ne sait pas encore comment, mais on va s’adapter et continuer d’avancer.
21 commentaires
La seule raison qui explique que la bourse ne se soit pas crashée est l’impression monétaire massive et délirante.
Qui n’a pas été fait en 2008.
Vous n’avez pas été visionnaire Guillaume, mais sauvé par les banques centrales
En même temps, on pouvait s’y attendre.
Un soutien oui, un délire pareil non
Quoi qu’il en coûte !
🤪🤪🤪
Si la Bourse monte du fait des liquidités massives injectées par les banques centrales, elle baissera quand les banques centrales injecteront moins de liquidités.
Quand ?
Aucune idée.
Et sinon, qui va payer ?
Ceux dont l’argent n’est pas investi dans l’économie, c’est à dire les épargnants qui vont payer avec les taux d’intérêt négatifs.
Le solde sera payé par la croissance économique et de taux d’intérêt durablement inférieur au taux de croissance nominal de l’économie (PIB + Inflation).
J’ai bien peur que ça ne suffise pas. De nombreuses augmentations de taxes et impôts, directs ou cachés au travers de réglementations contraignantes vont phagocyter une partie encore plus grande qu’aujourd’hui des revenus. Le reste à vivre va se réduire comme peau de chagrin.
Comme Julien, je pense que les 20% les plus riches s’en sortiront. Les 20% les plus pauvres seront peut-être protégés. Les 60% au milieu vont morfler.
Et là on rejoint bien le titre de l’article du jour, dommage que ces quelques phrases ne soient pas dans l’article
« Qui paiera: ceux dont l’argent n’est pas investi dans l’économie ». Là, je crains que vous ne tentiez de vous rassurer. La cible sera beaucoup plus large. On sait déjà avec certitude que les investisseurs immobilier feront partie des cibles prioritaires – et ce quelle que soit la couleur du futur gouvernement post-2022 – : généralisation de l’encadrement des loyers, gel de l’IRL, baisse des aides à la pierre – incluant les dispositifs type Pinel dont je sais que vous n’êtes pas un fan, à juste titre je pense, mais également les aides au travaux d’économie d’énergie -, hausse massive de la taxe foncière, hausse de la CSG (si si, c’est dans le tuyaux à Bercy) donc des impôts sur les revenus fonciers, hausse des droits de mutation (Hidalgo va l’obtenir au plan national pour empêcher les finances de Paris d’exploser en vol), gel des APL – ce qui va indirectement impacter les bailleurs -, inertie croissante des tribunaux et des Préfets pour prononcer les expulsions des mauvais payeurs… Le réveil va être désagréable. En face de ça, la fiscalité sur les investissements mobiliers sera elle très dépendante du sort qui sera réservé au PFU.
« Nous vivons un moment millénariste comme nous en avons vécu des milliers depuis 2000 ans… »
Des milliers, ça fait au moins 2 milliers.
On aurait vécu 1 moment millénariste par an ?
Pour le supporter du PSG, sans doute, mais les autres…
» En Espagne, l’attention se porta sur les musulmans et les juifs, dans un contexte d’intolérance religieuse et culturelle grandissante. Les premiers furent expulsés d’Andalousie par la force des armes, … »
Ou comment résumer à l’année 1492 un processus de décolonisation débuté dès le X ème siècle, qui prit de l’ampleur au XIIIème siècle et s’acheva à la fin du XVème siècle.
Il tord un peu la réalité, frankopan.
Je partage totalement votre analyse Guillaume. Pour ma part j’ai particulièrement bien profité de la chute des cours en Mars, je plaçais jusqu’à 1000 € par jour en bourse. J’ai pu rentrer de nouvelles valeurs à un prix historiquement bas, réduire le PRU de mes autres lignes et même faire de certaines lignes qui etaient des flops, comme Renault, des lignes de nouveaux attractives.
J’ai aujourd’hui encore beaucoup trop d’épargne et je regrette de ne pas avoir été plus malin. J’attend une correction pour ouvrir de nouvelles lignes.
Pareil: j’ai régulièrement investi juste après le gros du creux des marchés, disons entre avril et septembre – avant c’était tout de même trop ‘osé’ pour moi -, mais pas assez: il me reste encore du cash… en cas de 3ième vague (que je ne souhaite évidemment pas) ? Il y avait tout de même quelques jolis ‘coups’ à faire sur de belles valeurs de fond de portefeuille: Icade, Aroundtown (quasi-foncière allemande accessible au PEA !), Total, Publicis, Air Liquide, Safran…
Evidemment que chaque génération a cru voir arriver la fin du monde, que l’être humain s’adapte à tout, que dans le mauvais il y a du bon, mais il me semble que la crise existentielle que traverse notre civilisation est justifiée.
Reprocher aux « illuminés » d’ouvrir les yeux sur l’ampleur de la corruption qui gangrène tout autant les institutions occidentales que le reste du monde, ne dérange que celles et ceux qui souhaitent que les membres de chaque classe restent bien à leur place pour ne pas grignoter dans certains de leurs privilèges, pas toujours justifiés eux!
Je pense que c’est justement la narration « dominante » des médias qui ne parlent de rien pour ne pas froisser le cercle d’influence de leurs propriétaires privés qui est excessivement visible, et depuis trop longtemps!
Il faut savoir faire le tri et cette action est valable quelles que soient les sources d’info.
Nombre de sources alternatives ont encouragées à investir au moment de la chute de Mars-Avril, contrairement à beaucoup de médias traditionnels qui ont joué le catastrophisme et ont donc apeuré les citoyens moyens.
Combien ont ainsi raté cette opportunité historique pour cette raison?!
Vous me rappelez un collègue qui tradait des huiles .Pour lui il y a avait des hausses ou des périodes détendues , jamais de baisse ( traduire de mauvaises nouvelles / mauvais moments). A ma question , il m’a répondu que cela bloquait les affaires. Il est clair qu’être CGP face à un client qui broie du noir ne permet pas de faire son travail de CGP. C’est un biais majeur dans votre démonstration .
Bravo Guillaume,
je suis expert comptable en Suisse et j’ai bien suivi vos conseils. Je travaille également avec une société de gestion de fortune. Il faut bien équilibrer son patrimoine entre immobilier et placement car ceux ne sont pas les mêmes cycles.
On ne peux censurer l’information car nous deviendrions une dictature. Mais notre devoir est d’apprendre l’esprit critique via l’éducation.
Bonsoir, j’ai beaucoup de choses à dire sur cet excellent sujet qui nous projette dans le futur dès que j’ai un peu de temps. Bon coup de colère de Guillaume bravo !!
Bonsoir, John Law « le retour « Comme tous je me demandais vers quel monde nous nous dirigeons après la crise . Mais en réalité la réponse est sous nos yeux. : les marchés ont tranché le lundi de l’annonce du vaccin. En effet c’était une non nouvelle, car des l’été nous savions que 3 vaccins étaient en phase 3 et qu’ils seraient prêts pour la fin de l’année . Il s’agissait donc seulement d’un événement déclencheur. La vraie raison est que ce jour là les marchés ont entériné la nouvelle politique monétaire, celle que prônait John Law. Sauf que cette fois ci elle va réussir, parce que ce qui manquait au 18 eme siècle existe aujourd’hui : des taux zéro ou négatif et un accord mondial pour l’appliquer. La monétisation de l’économie initiée après la crise de 2008 ne s’arrêtera pas en 2021, elle n’en est qu’au début, parce que c’est impossible d’une part et parce que ce sera extrêmement efficace pour redonner au monde occidental une croissance que était en voie d’extinction . Comme je l’ai expliqué plusieurs fois la croissance est indispensable à l’équilibre du système dans lequel nous venons d’entrer, il faut l’obtenir à tous prix. Nous l’aurons donc au prix d’une création monétaire au delà de ce que les plus extrémistes des keynésiens auraient imaginé . Tout le monde est concentré même les allemands pour qui les autres pays européens sont les meilleurs clients . 300 ans plus tard John Law va donc l’emporter sur les frères Paris !!!! Nous en connaissons les conséquences déjà détaillées plusieurs fois sur le blog.
extrait wikipédia :
« En décembre 1720, John Law, ruiné, est obligé de fuir le royaume. Sous la protection officieuse du Régent, Law se réfugie à Venise.
Son système a appauvri ou ruiné 10 % environ de la population française, principalement les riches actionnaires. Quelques autres par contre, bénéficiant de renseignements de première main, purent s’enrichir considérablement. Cependant, son système, s’il a fait perdre confiance dans le papier-monnaie et dans l’État, a paradoxalement assaini la dette de celui-ci en la faisant prendre en charge par de nombreux épargnants.
L’économie du pays a été préservée en un temps où le pays était paralysé par l’endettement généralisé et la pénurie de liquidités.
Les agents économiques ont été en effet libérés de l’endettement chronique, et l’inflation a permis d’alléger les dettes privées d’au moins 50 %.
Les grands perdants ont été les rentiers — hors l’immobilier — mais, a contrario, les petites gens ont vu leur situation générale s’améliorer. «
Le “Système Law” à l’assaut de la dette
John Law présente sa théorie monétaire dans son ouvrage Considérations sur le numéraire et le commerce, publié en 1705. Selon lui, plus l’on mettra d’argent en circulation, plus les échanges commerciaux augmenteront et avec eux, la croissance. Mais comment créer plus de monnaie ? En remplaçant l’or et l’argent, métaux rares par définition disponibles en faible quantité, par des billets et du crédit bancaire ! Law propose de créer une banque d’Etat qui émettrait du papier-monnaie “pour une valeur bien plus importante que ce qu’elle pourra détenir de métaux précieux dans ses coffres, en distribuant des crédits nécessaires au financement de l’économie”, explique Christian Chavagneux.
Économiquement, Law s’inscrit ainsi dans la tradition des “mercantilistes” : l’Etat doit jouer un rôle fort dans la production de richesses via une politique de taux d’intérêts faibles et le contrôle des échanges commerciaux. Mais tour à tour, les gouvernements anglais, écossais et français refusent d’adopter son projet. Law reste néanmoins convaincu de l’efficacité de ses idées : c’est la croissance et non l’austérité des dépenses qui résoudra le problème de la dette publique.
Law devra attendre la régence de Philippe d’Orléans pour voir son plan concrétisé. Dans une lettre adressée au Régent en décembre 1715, il écrit :
La banque n’est pas la seule, ni la plus grande de mes idées ; je produirai un travail qui surprendra l’Europe par les changements qu’il portera en faveur de la France, des changements plus forts que ceux qui ont été produits par la découverte des Indes ou par l’introduction du crédit. John Law
Une France sous les billets qui rêve du Mississippi
suite : https://www.franceculture.fr/histoire/john-law-laventure-des-finances
En 1716, Law crée une banque privée qui émet du papier-monnaie contre de l’or : la Banque générale. Le “Système” monétaire de Law se met en place rapidement. Dans un premier temps, la Banque émet des actions qui peuvent être souscrites en papiers d’Etat, c’est-à-dire en titres de dette publique. Les billets émis peuvent aussi être reçus en paiement des impôts. Une partie de la dette publique est ainsi monétisée. En 1718, la Banque générale devient une Banque royale garantie par l’Etat et ouvre des succursales dans plusieurs villes de province.