Alors que nous venons d’apprendre que le taux du livret A baissera à 0.75% au 01 Août 2015. En effet, si la formule de calcul détermine un taux théorique à 0.50%, une décision politique sera prise pour limiter la baisse à 0.25% et proposer un rendement à 0.75% à partir du 01 Août 2015.
Profitons donc de cette actualité autour du livret A pour lutter contre quelques idées reçues :
Le livret A, c’est un placement pour les plus pauvres.
Le livret A épargne des plus pauvres, pas certain.
Comme le démontre ce premier graphique, plus de 80% des encours investis dans le livret A est détenu par moins de 20% des détenteurs. On constate une forte concentration des encours entre les mains d’un petit nombre d’épargnant.
Les français possèdent environ 4000€ sur leur livret A
Oui, c’est vrai, mais attention à ne pas se laisser induire en erreur par l’effet « moyenne ». La notion d’encours médian est plus révélateur de la situation réelle du livret A.
On constate que malgré un encours moyen proche de 4000€ (encours total des Livrets A / nombre de livret A), 44.7% des livrets A ont un encours inférieur à 150€. Seuls 36.50% des livrets A ont un encours supérieur à 1500€ (dont seulement 3.5% des livrets A sont au plafond).
La médiane des encours de livret A doit être plus révélatrice. L’encours médian, c’est le niveau d’encours qui partage en deux la population des détenteurs de livret A : 50% des détenteurs détiennent plus que XXX€ et 50% des détenteur détiennent moins de ces mêmes XXX€. (je n’ai pas les chiffres exacts – probablement trop délicat politiquement)
Considérant que 44.7% des détenteurs détiennent moins de 150€, la médiane, c’est à dire l’atteinte du taux de 50% est supérieure à 150€, mais faiblement.
L’encours de l’épargne sur les livrets A baisse depuis la crise.
Naturellement, le Livret A étant le livret du peuple et des épargnants les plus pauvres et les plus touchés par la crise financière, l’encours total des livret A doit baisser depuis 2008. (et c’est sans compter la concurrence de l’assurance vie qui rend le livret A peu pertinent).
Non. Contrairement à cette idée reçue, l’encours total sur les livrets A continue d’augmenter et cela en dépit de la crise ( mais souvenons nous tout de même que le plafond a été augmenté en 2012 par le nouveau président Hollande).
Par contre, c’est l’encours du LEP (pourtant mieux rémunéré) qui baisse fortement depuis le début de la crise de 2008. Pour rappel, le LEP est l’épargne des épargnants aux revenus les plus faibles. La souscription est réservée aux épargnants aux revenus les plus faibles.
La crise semble toucher les détenteurs de LEP. L’épargne des épargnants les plus pauvres n’est pas le livret A mais le LEP.
