Portefeuille de l’investisseur LT : Sélection des ETF et actions dans lesquels investir – février 2023.

Dans le prolongement de cet article « Presque trop facile – Performance des portefeuilles de l’investisseur de long terme – Janvier 2023 » dans lequel je vous faisais part des excellentes performances des deux portefeuilles de l’investisseur de long terme depuis le début de l’année (mais sans aucune gloire tant le marché a été euphorique), nous allons aujourd’hui travailler sur la sélection des ETF et des actions dans lesquelles nous allons investir ce mois-ci.

Pour mémoire, j’ai ouvert deux portefeuilles à hauteur de 10 000€ chacun. Le premier est investi en ETF actions, le second en actions en direct. Tous les mois, je vais alimenter ces deux portefeuilles à hauteur de 500€ chacun. Tous les mois, nous allons donc devoir investir ces 1000€.

Ce sera l’occasion d’un article dans lequel nous réfléchirons ensemble sur les bonnes idées d’investissement du moment (et aussi sur les moins bonnes).

L’objectif n’est aucunement de nous transformer en spéculateur et investisseur très actifs sur les marchés. Je veux essayer de vous démontrer par cette expérience en direct, qu’investir en action est simple, accessible à tous et surtout non chronophage.

1 – Sélection des ETF actions pour le portefeuille de l’investisseur de long terme ETF

Lors de sa construction, j’ai construit un portefeuille d’ETF actions dits « large ».

J’ai sélectionné trois ETF que je crois complémentaires pour aboutir à une répartition géographique que je juge comme suffisamment diversifiée :

Pour ce portefeuille ETF, j’ai envie d’adopter une gestion quasi-automatique. Je vais investir ces 500€ / mois quasi-automatique sans changer la répartition initiale.

En pratique, c’est impossible, car les ETF ont un cours et je ne peux acheter 1,50 ETF. Je ne vais donc pas pouvoir acheter les 3 ETF.

Finalement, je dois donc passer deux ordres :

• Achat de 5 ETF actions émergents (LU1437017350)
• Achat de 3 ETF Actions monde (LU1437016972)

Ce n’est pas bien grave. Ça ne change pas grand-chose. Les marchés actions Zone Euro ayant particulièrement performés sur ce mois de janvier, ce n’est peut-être pas si mal.

Le portefeuille après cet investissement de 500€ devient donc :

2- Sélection des actions pour le portefeuille de l’investisseur de long terme actions.

Voici l’état du portefeuille avant ce nouvel investissement :

Que faire des 500€ d’investissement mensuel ?

Un préalable : J’investis tous les mois. Bon moment ou moins bon moment, peu importe, le deal est d’investir tous les mois sans réfléchir à la question du timing.

Deux options sont alors envisageables :

• Est-ce que j’utilise les 500€ pour renforcer des actions en portefeuille, et principalement des actions que je juge à plus fort potentiel ?
• Est-ce que j’utilise ces 500€ pour acheter des actions nouvelles et créer une nouvelle ligne ?

1- Renforcement – J’achète des actions déjà en portefeuille.

Dans ce portefeuille diversifié d’une vingtaine de lignes, il y a des actions « coup de cœur », ces entreprises que j’aime bien dont je juge le potentiel supérieur aux autres.

Typiquement, si je m’écoutais, j’achèterais (dans l’ordre de préférence et de potentiel) : Mais attention, c’est très subjectif. Je ne suis pas expert de l’évaluation d’entreprise – Je n’y connais pas grand-chose ! : L’idée est d’investir dans de très belles entreprises pour les 10 ou 15 prochaines années dont le cours serait jugé comme accessible et non sur-valorisé.

• Worldline – Worldline est un leader mondial de la sécurisation des paiements et des transactions (paiement en ligne par carte bleue et chef de ligne dans le projet Monnaie numérique de banque centrale – Euro-numérique).
  • J’aime cette entreprise (depuis longtemps – Et c’est le problème – Je ne suis plus objectif) dont le chiffre d’affaires est directement ou indirectement indexé sur l’inflation (rémunération = commission sur les paiements par carte bleue).
  • Un cours qui semble être non survalorisé :

• Danone – La belle endormie. Une entreprise leader au princing power essentiel en ces périodes d’inflation et surtout qui semble en train de se réveiller sous l’impulsion de sa nouvelle direction.

• OVHCloud – Si on croit en l’avenir du cloud souverain et de l’importance du stockage de données, je crois que l’on ne peut pas passer à côté d’un investissement dans OVHCloud – Petite entreprise, positionnement très long terme… C’est un pari de très long terme dont le cours a baissé de 35% depuis la mise sur le marché. Rendez-vous dans 20 ans. Le fondateur Octave Klaba est un homme extra-ordinaire – Je lui fais confiance !

• Dassault système – L’une des plus belles entreprises françaises dans le secteur de la technologie – Et si la forte baisse des cours depuis les excès de 2021 était l’occasion parfaite pour rentrer au capital de cette pépite. Le cours est encore un peu élevé, mais n’est-il pas illusoire d’entendre une nouvelle baisse ?

• Valéo – Équipementier automobile ; Un des leaders mondiaux de l’électrification du parc automobile dont le cours ne semble pas surévalué au regard du positionnement de l’entrepris et du potentiel de son marché.

2- Création d’une nouvelle ligne en portefeuille – J’achète une nouvelle action.

Amusons-nous un peu. C’est l’option que je vais prendre.

J’ai envie d’investir dans l’action Alphabet (google – US02079K1079 ), leader mondial de la publicité en ligne et tellement plus … dont le cours ne parais plus accessible depuis la chute des cours en 2022.

Je vais donc créer (cet après midi lorsque la bourse américaine sera ouverte) une nouvelle ligne de 5 actions alphabet. (Ce sont des petits montants, c’est quasi risible, mais nous sommes dans une expérience pédagogique. – A titre personnel, je ne m’amuse pas à créer des lignes de 500€.)

Et vous ? Qu’auriez-vous fait ? Comment auriez-vous utilisé ces 1000€ mensuel ?