Un article rédigé par Geoffroy ROQUES, courtier en assurance emprunteur, partenaire Leblogpatrimoine. (L’occasion de découvrir notre nouvelle offre « Nos amis – Partenaires« )
En ce début d’année 2023, nous nous sommes attardés sur l’aspect prix de l’assurance emprunteur.
Deux articles au cours desquels vous avez pu constater les écarts tarifaires qu’ils pouvaient exister entre les tarifs pratiqués par votre banque et ceux pratiqués via une délégation d’assurance :
- Meilleurs taux d’assurance pour une résidence principale avec garanties décès PTIA IPT ITT
- Meilleurs taux d’assurance pour un investissement locatif avec garanties décès PTIA
Vous avez pour certains d’entre vous pu constater que même en ayant déjà une délégation d’assurance, vous pouviez encore réaliser des économies. En effet, les offres sont larges et nombres d’acteurs du marché ne commercialisent que quelques produits d’assurances.
Nous allons donc pousser la réflexion un peu plus loin afin que vous puissiez vous poser les bonnes questions et ainsi assurer votre gain sur la partie assurance emprunteur.
Aujourd’hui, j’ai voulu répondre à une question que nombre d’emprunteurs se posent lorsqu’ils souscrivent un contrat d’assurance emprunteur calculé sur le capital restant dû.
Pourquoi la cotisation monte dans un premier temps et redescend dans un second ?
Illustration avec l’échéancier d’une assurance calculée sur le capital restant dû :
Comme on le voit, la cotisation mensuelle démarre à 40€ mensuel, va monter jusqu’à 52€ et redescendra au final pour passer sur la base des 1€.
Certains vous expliqueront que c’est parce que l’assurance est calculée sur le capital restant dû et donc que ce n’est pas fixe.
D’autres (c’est mon cas) vous expliqueront que deux paramètres jouent.
Le premier, le capital qui reste à rembourser qui diminue au mois le mois. Cela fait baisser la base sur laquelle on calcule le prix.
Le second, votre âge. Cela fait augmenter le prix puisque le risque d’arrêt de travail ou de décès est plus élevé avec l’âge.
Si l’on part du principe que le capital restant à rembourser à la banque ne diminue pas trop sur les premières années du prêt, car la mensualité de prêt contient une part importante d’intérêt d’emprunt, on peut donc considérer que l’aspect diminution de capital à un moindre impact sur le prix par rapport à l’augmentation de l’âge.
Comme vous le voyez mon explication se tient et elle correspond à la courbe de cotisation que l’on constate sur le temps que dure un emprunt.
Néanmoins, sans forcément aller plus loin, j’avais développé en 2016 un article déjà dédié à ce sujet (Cf. « Assurance de prêt immobilier sur le capital restant dû : Attention à la dégressivité des cotisations !« ).
6 ans plus tard, la nouvelle Loi Lemoine impose aux assureurs d’afficher le coût d’assurance payé sur 8 ans pour tenir compte de ces éléments.
Sur le papier, ça donne ça :
Lors de cet article, je vous invitais à étudier l’aspect dégressivité de cotisation en vous indiquant que tous les assureurs, même s’ils avaient un tarif identique sur la durée totale de l’emprunt, n’étaient pas égaux en prix sur des durées intermédiaires.
En restant sur des affichages de prix en euros, j’avais néanmoins conservé l’idée que le taux d’assurance appliqué chaque année ou chaque mois augmentait pendant toute la durée de l’emprunt. Cela semblait logique. Comme je le disais précédemment, le risque augmente avec l’âge. Votre mutuelle santé et votre contrat prévoyance augmentent tous les ans (si contrat individuel basé sur votre âge). Le contrat d’assurance emprunteur devait donc emboiter le pas.
Pour être sûr que l’assureur n’applique pas des taux distincts suivant les risques (décès, arrêt de travail, invalidité) je me suis amusé à tout détailler garantie par garantie.
On vous explique souvent que le taux d’assurance qui est affiché sur le devis d’assurance est celui qui s’applique sur le capital restant dû. Comme indiqué dans les devis d’assurance emprunteur, il s’agit là d’un taux moyen. Si l’on indique le terme « moyen » c’est qu’il y a une moyenne qui est faite et nous allons vous l’expliquer.
Afin de bien comprendre ce dont on parle, je vais tout d’abord vous présenter la cotisation en euros et ensuite le détail des taux d’assurance appliqués année par année.
Voici l’exemple d’un emprunteur de 40 ans qui emprunte sur 25 ans une somme de 300 000€
La cotisation sur un contrat assurance emprunteur calculée sur le capital restant dû
| Âge de l’emprunteur | Capital restant dû année par année | Coût de la garantie décès PTIA | Coût de la garantie IPT/ITT | Cotisation totale annuelle | |
| année 1 | 40 ans | 300 000,00 | 225,46 € | 232,72 € | 458,18 € |
| année 2 | 41 ans | 291 250,00 | 271,98 € | 283,90 € | 555,88 € |
| année 3 | 42 ans | 282 278,00 | 296,92 € | 313,75 € | 610,67 € |
| année 4 | 43 ans | 273 080,00 | 310,16 € | 331,78 € | 641,94 € |
| année 5 | 44 ans | 263 649,00 | 337,17 € | 364,76 € | 701,93 € |
| année 6 | 45 ans | 253 980,00 | 367,98 € | 399,59 € | 767,57 € |
| année 7 | 46 ans | 244 066,00 | 381,77 € | 419,95 € | 801,72 € |
| année 8 | 47 ans | 233 902,00 | 379,71 € | 423,28 € | 802,99 € |
| année 9 | 48 ans | 223 480,00 | 376,05 € | 422,93 € | 798,98 € |
| année 10 | 49 ans | 212 795,00 | 370,46 € | 420,45 € | 790,91 € |
| année 11 | 50 ans | 201 840,00 | 362,66 € | 415,63 € | 778,29 € |
| année 12 | 51 ans | 190 608,00 | 359,48 € | 408,24 € | 767,72 € |
| année 13 | 52 ans | 179 091,00 | 353,94 € | 398,08 € | 752,02 € |
| année 14 | 53 ans | 167 284,00 | 327,31 € | 364,72 € | 692,03 € |
| année 15 | 54 ans | 155 177,00 | 296,92 € | 329,28 € | 626,20 € |
| année 16 | 55 ans | 142 765,00 | 262,94 € | 290,24 € | 553,18 € |
| année 17 | 56 ans | 130 039,00 | 225,73 € | 248,13 € | 473,86 € |
| année 18 | 57 ans | 116 991,00 | 186,14 € | 204,63 € | 390,77 € |
| année 19 | 58 ans | 103 613,00 | 145,10 € | 159,49 € | 304,59 € |
| année 20 | 59 ans | 89 896,00 | 103,89 € | 114,15 € | 218,04 € |
| année 21 | 60 ans | 75 833,00 | 80,31 € | 88,28 € | 168,59 € |
| année 22 | 61 ans | 61 414,00 | 56,72 € | 62,92 € | 119,64 € |
| année 23 | 62 ans | 46 631,00 | 46,52 € | 52,55 € | 99,07 € |
| année 24 | 63 ans | 31 474,00 | 33,91 € | 39,00 € | 72,91 € |
| année 25 | 64 ans | 15 933,00 | 18,54 € | 21,72 € | 40,26 € |
| Coût total des cotisation sur la durée | 12 987,94 € | ||||
| Moyenne des cotisation annuelle | 519,52 € |
J’ai pris pour ce calcul une compagnie au hasard. L’objectif étant de vous montrer la base de travail en euros et l’évolution en euros année par année.
On remarquera qu’avec une moyenne de tarif de 519.92€ (c’est ce dont on parle des affichages de prix des devis ou sur les comparateurs d’assurance), nous sommes la plupart du temps au-dessus, voir bien au-dessus. La moyenne assez basse du prix se faisant grâce aux dernières années sur lesquelles l’assureur ne facture quasiment rien.
Passons maintenant au calcul des taux.
Taux de cotisation de l’assurance emprunteur appliqué sur le capital restant dû
| âge de l’emprunteur | capital restant dû année par année | taux d’assurance appliqué pour le calcul de la garantie décès PTIA | taux d’assurance appliqué pour le calcul de la garantie IPT/ITT | taux d’assurance total appliqué pour le calcul de la cotisation | |
| année 1 | 40 ans | 300 000,00 € | 0,08% | 0,08% | 0,15% |
| année 2 | 41 ans | 291 250,00 € | 0,09% | 0,10% | 0,19% |
| année 3 | 42 ans | 282 278,00 € | 0,11% | 0,11% | 0,22% |
| année 4 | 43 ans | 273 080,00 € | 0,11% | 0,12% | 0,24% |
| année 5 | 44 ans | 263 649,00 € | 0,13% | 0,14% | 0,27% |
| année 6 | 45 ans | 253 980,00 € | 0,14% | 0,16% | 0,30% |
| année 7 | 46 ans | 244 066,00 € | 0,16% | 0,17% | 0,33% |
| année 8 | 47 ans | 233 902,00 € | 0,16% | 0,18% | 0,34% |
| année 9 | 48 ans | 223 480,00 € | 0,17% | 0,19% | 0,36% |
| année 10 | 49 ans | 212 795,00 € | 0,17% | 0,20% | 0,37% |
| année 11 | 50 ans | 201 840,00 € | 0,18% | 0,21% | 0,39% |
| année 12 | 51 ans | 190 608,00 € | 0,19% | 0,21% | 0,40% |
| année 13 | 52 ans | 179 091,00 € | 0,20% | 0,22% | 0,42% |
| année 14 | 53 ans | 167 284,00 € | 0,20% | 0,22% | 0,41% |
| année 15 | 54 ans | 155 177,00 € | 0,19% | 0,21% | 0,40% |
| année 16 | 55 ans | 142 765,00 € | 0,18% | 0,20% | 0,39% |
| année 17 | 56 ans | 130 039,00 € | 0,17% | 0,19% | 0,36% |
| année 18 | 57 ans | 116 991,00 € | 0,16% | 0,17% | 0,33% |
| année 19 | 58 ans | 103 613,00 € | 0,14% | 0,15% | 0,29% |
| année 20 | 59 ans | 89 896,00 € | 0,12% | 0,13% | 0,24% |
| année 21 | 60 ans | 75 833,00 € | 0,11% | 0,12% | 0,22% |
| année 22 | 61 ans | 61 414,00 € | 0,09% | 0,10% | 0,19% |
| année 23 | 62 ans | 46 631,00 € | 0,10% | 0,11% | 0,21% |
| année 24 | 63 ans | 31 474,00 € | 0,11% | 0,12% | 0,23% |
| année 25 | 64 ans | 15 933,00 € | 0,12% | 0,14% | 0,25% |
| Taux moyen d’assurance appliqué sur le capital restant dû | 0,301% | ||||
| Taux moyen d’assurance en fonction du capital initialement emprunté | 0,173% |
J’ai donc repris tous les calculs en les exprimant en taux.
Pour bien comprendre voici comment se calcule les taux année par année.
On prend la cotisation annuelle est on la divise par le capital restant dû correspondant.
Exemple : en année 10 nous avions une cotisation annuelle de 790.91€ pour un capital restant dû de 212795€. J’ai donc divisé 790.91€ par 212795€ pour obtenir les 0.37%
J’ai également calculé la moyenne des taux appliqués sur le capital restant dû. Cette donnée ne sert strictement à rien, mais on pourrait la comparer avec les contrats d’assurance CNP commercialisés par Banque Populaire, Caisse d’Epargne ou bien encore Banque Postale qui applique ce système de facturation avec contre un taux fixe année par année.
La comparaison peut être intéressante, car ces banques facturent bien entendu beaucoup plus cher que les taux vus ici.
Le 0.173% indiqués comme taux moyen en fonction du capital initialement emprunté est lui plus intéressant puisque c’est ce taux qui est affiché dans tous les devis d’assurance.
Vous remarquerez que c’est plus vendeur 😉.
Ce taux a été calculé en prenant la cotisation annuelle moyenne (519.52€ dans le tableau précédent) et en la divisant par le capital emprunté (519.92/300 000€ = 0.173%)
Alors répondons maintenant à la question du pourquoi ça monte et ensuite ça redescend ?
Je vous avoue ne pas avoir de réponse dont je puisse être sûr puisque seul un actuaire (personne qui calcule les tarifs des assurances) pourrait nous répondre de manière certaine.
La seule chose que je remarque et que je pensais certaine (le risque augmente avec l’âge donc le taux d’assurance correspondant année par année doit augmenter) s’avère être fausse. On remarque bien que sur les 13 première années ce taux augmente mais ensuite il entame une baisse.
Plusieurs hypothèses peuvent alors exister :
- La marge prise par l’assureur
Nous savons à coup sûr que l’assureur part du principe que la marge doit être prise sur les premières années d’assurance puisque la moyenne des durées de prêt immobilier est de 8 ans avant remboursement. Les plus jeunes passent généralement sur un autre achat plus rapidement puisque la famille s’agrandit. Les séparations sont également au motif de remboursement prématuré du prêt
- Facturer un risque plus élevé aux jeunes pour que les anciens n’aient pas à payer trop cher
On parle très régulièrement en assurance emprunteur de mutualisation de prix entre les plus jeunes qui ont moins de risques et les plus anciens dont les risques de maladie sont statistiquement plus élevés. Ainsi, en facturant un risque plus élevé aux jeunes qui auraient pu payer encore moins cher cela permet d’atténuer les tarifs pratiqués pour les plus anciens afin que ceux-ci ne deviennent pas discriminatoires.
- L’effet durée restante à couvrir sur l’emprunt
Dans notre exemple, la personne de 40 ans sera cliente est donc assurée sur une durée de 25 ans. Le risque est ainsi plus long à assumer pour l’assureur. Une fois atteint les 50 ans, le risque à assumer ne portera plus que sur 15 ans.
En tant qu’emprunteur, ces hypothèses vous importent peu et en toute transparence, c’est bien normal.
Vous devez par contre être conscient de ces systèmes de facturation afin de savoir en tirer le meilleur lors du choix de votre contrat.
Je vous indique très régulièrement que vous devez sélectionner un intermédiaire assureur capable de maitriser tant les garanties que la facturation du contrat. Nous sommes en plein dans une réflexion qui doit être mené par votre interlocuteur lorsque vous allez décider de prendre une assurance en délégation ou de changer d’assurance emprunteur.
En effet, si vous venez de changer d’assurance, soyez conscient qu’il existait peut-être un système de facturation qui était plus à votre avantage et que ce système ne vous a peut-être même pas été présenté, car il n’était pas le moins cher sur la durée de votre crédit.
À mon niveau, il n’est pas rare de gagner quelques milliers d’euros complémentaires lorsque l’emprunteur qui me contacte m’indique qu’il a déjà obtenu une délégation d’assurance.
Pour en finir avec cet article basé sur la facturation de l’assurance emprunteur et les taux calculés sur le capital restant dû, sachez que dans notre exemple, il était possible de souscrire exactement le même type de produit avec une cotisation fixe à 500€ de plus sur 25 ans. Le taux moyen n’aurait donc augmenté que de 4 ou 5%
La cotisation au moins le mois aurait été fixe et vous auriez été gagnant en cas de revente de votre bien ou de solde de votre emprunt avant la 23ème année. Ainsi pendant 92% de la durée de votre emprunt, vous auriez été gagnant en cas de solde du prêt.
Nombre de compagnies ont développé des systèmes de lissage de la cotisation sur la durée du prêt, d’autres ont des versions de contrats calculés sur le capital initialement emprunté.
Dans 90% des cas ces systèmes de prix vous seront plus adaptés. Il serait dommage de passer par des comparateurs automatisés qui n’ont pas inclus ces produits, car l’informatique ne le leur permet pas ou que le développement dans votre intérêt du client leur coûte trop cher non ?
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