Depuis l’annonce de la création du nouveau contrat d’assurance vie Euro-croissance dans le rapport sur l’épargne longue de Karine BERGER, il s’est déjà passé plus d’un an. En avril 2013, le rapport BERGER proposait la création d’un contrat d’assurance vie dans les termes suivants :
Mettre en place un nouveau contrat « Euro-Croissance » sur le principe des contrats « euro diversifiés » existant et reposant sur une allocation d’actifs combinant mieux au profit de l’économie le risque et la sécurité. Dynamiser leur montée en charge en assurant le maintien de l’antériorité fiscale pour la transformation des contrats existants. (extrait de notre article « Les 15 propositions du rapport BERGER/LEFEBVRE pour une réforme de l’épargne longue).
L’idée de ce nouveau contrat d’assurance vie, que nous connaissions déjà sous l’appellation euro-diversifiés (cf « Assurance vie : Euro-croissance et Euro-diversifiés ne feront plus qu’un), nous semble être de nature à réellement révolutionner l’assurance-vie.
Face à des rendements des fonds euros condamnés à baisser, ce nouveau contrat d’assurance vie devrait rendre à l’assurance vie sa véritable nature d’une épargne à long terme.
L’ordonnance qui doit donner le feu vert à la commercialisation de ce nouveau contrat Euro-croissance devrait être publiée la semaine prochaine en conseil des ministres.
Le fonds euros du contrat d’assurance vie, un mouton à cinq pattes incapable de servir un rendement attrayant.
Comme nous l’écrivons depuis le début de ce site, les fonds euros ne peuvent plus continuer à afficher des rendements attrayants de nature à satisfaire des épargnants en recherche de solutions pour préparer leur retraite ou épargner à long terme : Entre baisse du taux des obligations dans lesquels les fonds euros sont investis à plus de 80% et augmentation des exigences de solvabilité des compagnies d’assurance vie, les rendements des fonds euros baissent et devraient continuer leur chute dans les années prochaines.
Le fonds euros des contrats d’assurance vie est le support phare qui a fait le succès de l’assurance-vie depuis 25 ans. Le fonds euros à profité de la baisse continue des taux d’intérêt pour proposer :
- Un capital garantie à tout moment ;
- Une disponibilité totale du capital ;
- Et … un rendement supérieur de 1,5% à 2% à l’inflation depuis 20 ans.
Que demander de plus : Un rendement élevé tout en assurant la garantie et le disponibilité des capitaux. Les épargnants Français ont eut entièrement raison de se précipiter et d’épargner massivement sur ce support.
Malheureusement, le niveau actuel des taux d’intérêt ne permet plus de continuer ce miracle : A l’avenir, le fonds euros des contrats d’assurance vie sera toujours garanti et disponible mais le rendement sera des plus faibles, passant probablement sous la barre des 2%.
Un contrat Euro-croissance pour redonner sa véritable nature de l’assurance-vie.
A mon sens, l’euro-croissance devrait progressivement remplacer les fonds euros. Seul l’avenir nous le dira, mais je suis convaincu du succès futur de ce nouveau contrat.
Contrairement aux fonds euros traditionnels, le contrat Euro-croissance devrait permettre de redonner sa véritable nature à l’assurance-vie : Un placement d’épargne à long terme, un outils parfait pour préparer sa retraite. Le contrat Euro-croissance sera donc :
- Un contrat d’assurance-vie dont le capital sera garanti, non pas à tout moment, mais à une échéance de 8 ans ;
- Un contrat d’assurance-vie dont le capital sera disponible à tout moment (mais sans garantie du capital en cas de rachat avant la fin de la période garantie de 8 ans) ;
- Un contrat d’assurance-vie dont le rendement devrait être supérieur de 1% à 1,5% au fonds euros traditionnels. L’absence de garantie de capital à tout moment permet une meilleure gestion financière et devrait permettre aux gérants de capter tout le potentiel des marchés financiers à 8 ans. Les gérants disposeront de davantage de temps pour investir l’épargne des assurés.
Mais parfois le sentiment d’être le seul persuadé de l’intérêt majeur de ce nouveau contrat d’assurance-vie
Oui, c’est vrai, je suis particulièrement enthousiaste… mais j’ai parfois le sentiment d’être le seul (et notamment lorsque je lis les commentaires des lecteurs du site, toujours très dubitatif sur l’intérêt d’un tel placement).
Très récemment, c’est le Groupe COVEA (Maaf, MMA et GMF) qui a annoncé ne pas souhaiter commercialiser ce nouveau contrat d’assurance vie.
Voici l’analyse de COVEA «Pour nos enseignes, la proportion de clientèle adéquate pour ce type d’offres, à la fois en termes de taille de patrimoine et d’expertise, nous semble trop faible pour que nous envisagions de lancer une offre euro-croissance ».
Étonnant ! Ce groupe important de l’assurance-vie n’aurait il que peu de client intéressés à la souscription un contrat d’assurance vie pour préparer leur retraite. Leurs clients n’envisageraient-ils pas une épargne sur 8 ans ? Est ce que leur client vont se contenter d’un rendement compris entre 2% et 3% pour longtemps… seul l’avenir nous le dira., mais j’ai déjà ma réponse.
