Vous le savez, je suis persuadé que l’avenir de l’assurance vie passera par un succès populaire et massif du nouveau contrat Eurocroissance. Malgré, les doutes de la profession, je maintien ma position et mon analyse, le contrat Euro-croissance sera un succès et sera le signe du renouveau de l’assurance vie « préparation de la retraite ».
Dans un récent article, nous vous faisions part de la qualité des rendements du cousin du contrat Euro-croissance, le contrat Euro-diversifé, qui ne devrait faire plus qu’un très rapidement (cf article « Assurance vie : Euro-croissance et Euro-diversifiés ne feront plus qu’un.« .
BNP Paribas CARDIF, qui est la seule compagnie d’assurance vie qui commercialise un contrat Euro-croissance (Cardif Multiplus Perspective commercialisé par les CGPI uniquement et BNP Paribas Multiplacement diversifié commercialisé par la Banque Privée BNP PARIBAS), vient de communiquer les rendements de son contrat pour l’année 2013. Ils sont très bon et surtout conforme à nos attentes.
Le rendement 2013 des contrats Cardif Multiplus Perpective et Multiplacement diversifié est de 6,39% (rendement 2012 : 7,43%). Depuis le début de sa commercialisation, ce contrat propose un rendement de 14,30% (sans risque à échéance, capital disponible, …)
Le bon rendement du contrat EUROCROISSANCE, une condition indispensable à son succès populaire.
La qualité de ces rendements, et surtout la capacité à maintenir des rendements attrayants au fil des années sera le gage du succès du contrat d’assurance vie Eurocroissance.
Pour mémoire, le nouveau contrat d’assurance vie EUROCROISSANCE est un contrat d’assurance vie qui devrait à terme remplacer le fonds euros que nous connaissons depuis plus de 30 ans. Le fonds euros a construit sont succès sur un triptyque (rendement attrayant, capital garanti et disponibilité à tout moment) rendu possible par la baisse continue des taux d’intérêt depuis 30 ans. Les fondamentaux du fonds euros ne lui permettent plus aujourd’hui et surtout demain de tenir ses promesses. Les rendements des fonds euros ne permettront plus une capitalisation suffisante pour faire de l’assurance vie un excellent outil de préparation de la retraite. (cf article « Euro-Croissance : Le contrat d’assurance vie qui remplacera les fonds euros ? »
Le contrat d’assurance vie EUROCROISSANCE, créé par le gouvernement sous l’impulsion de Karine Berger et Frédéric Lebfevre, devrait permettre de combler les lacunes du fonds Euros et redonner à l’assurance vie son véritable caractère d’outil de préparation de la retraite. Contrairement au fonds euros traditionnel, le capital ne serait pas garanti à tout moment, mais uniquement au terme d’une période de 8 ans. (cf article « EURO-CROISSANCE : Un contrat d’assurance vie nouvelle génération.« ).
Le contrat Eurocroissance serait donc un contrat :
- Dont le capital serait garanti au terme d’une période de 8 ans ;
- Dont le rendement serait attrayant, supérieur au fonds euros traditionnel à hauteur de 1,5 point environ selon les premières analyses – Le gérant du contrat n’ayant pas à gérer la garantie du capital à tout moment, il peut réaliser des placements long terme signe d’un meilleur rendement à terme.
- Les fonds resteraient toujours disponible en fonction des besoins de l’assuré ;
- Un effet cliquet pourrait être envisagé afin de sécuriser le rendement passé. On peut imaginer un effet cliquet optionnel tous les cinq ans ;
- Une contre-assurance en cas de décès, pourrait garantir l’épargnant en cas de décès.
Malgré des qualités intrinsèques importantes et surtout une parfaite adéquation avec les besoins des épargnants, les premiers commentaires sont plutôt sceptiques.
Les épargnants ne veulent pas prendre de risque sur le capital, l’épargnant, que je rencontre tous les jours depuis plus de 10 ans, accepte éventuellement une absence de rendement, mais il n’est pas question d’accepter une baisse d’un capital durement acquis. Contrairement à l’offre de diversification actuelle, qui vise simplement à proposer à l’épargnant une diversification sur les marchés financiers via des unités de compte d’un contrat d’assurance vie, le contrat EUROCROISSANCE ne fait porter aucun risque à l’épargnant. Dans le pire des cas, il récupère son capital et aura simplement perdu l’inflation sur ce dernier.
La qualité des rendements annoncés depuis 2 ans devraient finir de convaincre les plus sceptiques.
