La cotisation fixe calculée sur le capital emprunté et la cotisation variable calculée sur le capital restant dû sont les deux grands modes de tarification de l’assurance emprunteur.

Ainsi lorsque vous faites votre recherche d’assurance emprunteur vous allez être confronté à ces de types de tarification. La plupart du temps :

– La cotisation fixe sur le capital emprunté sera présentée par votre banque

– la variable sur le capital restant à rembourser par des assureurs externe dans le cadre de ce qu’on appelle la délégation d’assurance.

Mais comme toujours il existe des exceptions. Certains contrat en délégation présenteront eux aussi des cotisations identiques dans le temps.

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Mode de calcul et détail de la cotisation fixe d’assurance de prêt sur le capital emprunté

Pour ce qui est de la cotisation fixe, la compagnie d’assurance va tout simplement appliquer un taux d’assurance au capital que vous empruntez et ce pendant toute la durée de votre prêt. Vous paierez ainsi toujours le même prix même si le capital diminue d’année en année. Ceci ne semble pas forcément logique puisque si vous veniez à décéder par exemple elle ne paierait que le capital restant dû mais c’est comme ça.

Chacun défendra son mode de calcul et vous expliquera qu’il y a des avantages….encore faudra t’il les trouver

Le tableau ci dessous reprend le cas d’un client qui emprunte sur 20 ans et qui bénéficie d’un tarif basé sur le capital qu’il a emprunté

 

Exemple de tarif d’assurance de prêt sur le capital emprunté

année âge de l’emprunteur capital restant dû capital emprunté taux d’assurance appliqué au capital emprunté année par année cotisation annuelle d’assurance
1 39 ans 224 500 € 224 500 € 0,1846% 414 €
2 40 ans 215 277 € 224 500 € 0,1846% 414 €
3 41 ans 205 868 € 224 500 € 0,1846% 414 €
4 42 ans 196 269 € 224 500 € 0,1846% 414 €
5 43 ans 188 476 € 224 500 € 0,1846% 414 €
6 44 ans 176 486 € 224 500 € 0,1846% 414 €
7 45 ans 166 294 € 224 500 € 0,1846% 414 €
8 46 ans 155 897 € 224 500 € 0,1846% 414 €
9 47 ans 145 289 € 224 500 € 0,1846% 414 €
10 48 ans 134 468 € 224 500 € 0,1846% 414 €
11 49 ans 123 428 € 224 500 € 0,1846% 414 €
12 50 ans 112 165 € 224 500 € 0,1846% 414 €
13 51 ans 100 675 € 224 500 € 0,1846% 414 €
14 52 ans 88 953 € 224 500 € 0,1846% 414 €
15 53 ans 76 994 € 224 500 € 0,1846% 414 €
16 54 ans 64 794 € 224 500 € 0,1846% 414 €
17 55 ans 52 348 € 224 500 € 0,1846% 414 €
18 56 ans 39 650 € 224 500 € 0,1846% 414 €
19 57 ans 26 696 € 224 500 € 0,1846% 414 €
20 58 ans 13 481 € 224 500 € 0,1846% 414 €
total des primes d’assurances sur la durée du prêt 8 289 €

 

On constate bien que malgré la baisse du capital restant dû à la banque le prix ne bouge pas. Ceci peut représenter un inconvénient majeur car si par exemple nous venions à rembourser la moitié du prêt pour diminuer nos échéances d’emprunt. Cela n’aurait aucun impact sur la mensualité d’assurance puisque qu’elle ne tient pas compte du capital restant dû mais bien du capital initial.

 

 

Mode de calcul et détail de la cotisation variable d’assurance de prêt sur le capital restant dû.

En ce qui concerne la cotisation variable, la compagnie d’assurance va elle ajuster son prix en fonction de deux paramètres :

Le risque : plus vous êtes âgés et vous avez de chance d’avoir un souci de santé entraînant un arrêt de travail, une invalidité ou bien encore un décès

Le capital qu’il reste à rembourser : c’est-à-dire ce que la compagnie d’assurance devrait débourser si il vous arrivez quelque chose.

On aura donc un taux d’assurance qui augmente dans le temps et une base de capital qui diminue.

 

Le tableau ci dessous reprend le cas d’un client qui emprunte sur 20 ans et qui bénéficie d’un tarif basé sur le capital restant dû mais aussi sur son âge

 

Exemple de tarif d’assurance de prêt sur le capital restant dû.

année âge de l’emprunteur capital restant dû taux d’assurance en %  appliqué au capital restant dû année par année cotisation annuelle d’assurance
1 39 ans 224 500 € 0,19 427 €
2 40 ans 215 277 € 0,2 431 €
3 41 ans 205 868 € 0,22 453 €
4 42 ans 196 269 € 0,24 471 €
5 43 ans 188 476 € 0,26 490 €
6 44 ans 176 486 € 0,28 494 €
7 45 ans 166 294 € 0,3 499 €
8 46 ans 155 897 € 0,33 514 €
9 47 ans 145 289 € 0,36 523 €
10 48 ans 134 468 € 0,38 511 €
11 49 ans 123 428 € 0,41 506 €
12 50 ans 112 165 € 0,43 482 €
13 51 ans 100 675 € 0,46 463 €
14 52 ans 88 953 € 0,49 436 €
15 53 ans 76 994 € 0,52 400 €
16 54 ans 64 794 € 0,55 356 €
17 55 ans 52 348 € 0,59 309 €
18 56 ans 39 650 € 0,63 250 €
19 57 ans 26 696 € 0,67 179 €
20 58 ans 13 481 € 0,7 94 €
taux moyen d’assurance sur la durée du prêt 0,1846% 8 289 €

 

Ce tableau permet de bien distinguer les paramètres qui nous donnent la cotisation en euros payée par l’emprunteur. D’un côté un taux d’assurance qui va en augmentant puisque représentant le risque et d’un autre côté capital restant à rembourser qui lui diminue.

La multiplication des deux nous donnant une cotisation qui évoluera de manière différentes suivant les âges et les durées de prêts.

 

Dans notre exemple purement fictif le taux moyen est similaire mais en réalité lorsque l’on parle de délégation d’assurance bien d’autres paramètres influeront sur le taux et c’est ce qui en représentera le principal intérêt (cf »Délégation d’assurance de prêt immobilier, définition et intérêt pour l’emprunteur.« )

Lorsque nous évoquons la délégation d’assurance et le fait que la cotisation évolue de manière différente on pense aussi à la dégressivité de la cotisation d’assurance (cf « Assurance de prêt immobilier sur le capital restant dû : Attention à la dégressivité des cotisations !« ). En effet, au delà du taux d’assurance de prêt et du coût global, il peut être intéressant de vérifier la dégressivité des cotisations afin d’anticiper l’hypothèse d’un remboursement anticipé.

En effet bien que les paramètres de calculs soit à peu près similaire d’une compagnie d’assurance à une autre, cette dégressivité sera différentes et il faudra alors faire un choix en fonction de notre cas personnel (prédiction de remboursement anticipé, qu’il soit partiel ou total d’ailleurs)

Comme nous le disions, lorsque que l’on prend une vision globale du marché de l’assurance emprunteur c’est-à-dire en incluant les contrats bancaires et ceux en délégation, on s’aperçoit de deux choses :

– La quasi-totalité des contrats d’assurance bancaires commercialisent des produits avec cotisations fixes car calculées sur le capital emprunté

– La quasi-totalité des contrats d’assurances emprunteurs en délégation (en compagnie d’assurances extérieure) ont des cotisations variables car calculées sur le capital restant dû

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Nous avons démontré à différentes reprises que dans la majorité des cas les contrats d’assurances bancaires étaient en moyenne 2 fois plus chers que ceux présentés par des compagnies extérieures (cf « Assurance de prêt immobilier sur le capital restant dû : Attention à la dégressivité des cotisations !« ). Les emprunteurs ont donc dans la majorité des cas intérêt à se tourner vers les contrats délégués afin d’y trouver un offre adaptée tant sur l’aspect qualitatif que quantitatif.

 

 

Quid de l’impact de la dégressivité des cotisations variables d’assurance de prêt VS cotisations fixes.

S’il existait un mode d’évaluation de la dégressivité des cotisations (cela n’existe pas encore mais qui sait peut être un jour….) on pourrait bien imaginer qu’un contrat à cotisation fixe pourrait être considéré comme ayant une  « dégressivité faible ou nulle ». Ceci aurait donc pour impact qu’en cas remboursement anticipé total par l’emprunteur le coût de l’assurance emprunteur soit le plus bas possible.

Nous avons repris le tableau de l’article précédent sur cette dégressivité de la cotisation et en ajoutant un produit (en délégation d’assurance)  à cotisation fixe. On peut tirer différents enseignements.

Rappelons que ce tableau correspond au cumul de primes annuelles de l’assurance de prêt pour un même emprunteur dans différentes compagnies d’assurance.

L’avancée dans le temps permet de mesurer le poids exact de l’assurance notamment en cas de remboursement anticipé

cumul des primes d’assurance sur la durée du prêt en €
année capital restant dû compagnie 1 compagnie 2 compagnie 3 compagnie 4 compagnie 5 compagnie 6
1 224 500 € 268 € 430 € 400 € 291 € 350 € 336 €
2 215 277 € 694 € 866 € 863 € 594 € 744 € 672 €
3 205 868 € 1 135 € 1 306 € 1 344 € 910 € 1 135 € 1 008 €
4 196 269 € 1 592 € 1 751 € 1 841 € 1 238 € 1 537 € 1 344 €
5 188 476 € 2 063 € 2 198 € 2 305 € 1 582 € 1 952 € 1 680 €
6 176 486 € 2 547 € 2 646 € 2 733 € 1 940 € 2 376 € 2 016 €
7 166 294 € 3 024 € 3 096 € 3 131 € 2 319 € 2 801 € 2 352 €
8 155 897 € 3 492 € 3 534 € 3 519 € 2 710 € 3 227 € 2 688 €
9 145 289 € 3 946 € 3 955 € 3 890 € 3 104 € 3 649 € 3 024 €
10 134 468 € 4 382 € 4 350 € 4 248 € 3 495 € 4 069 € 3 360 €
11 123 428 € 4 777 € 4 715 € 4 587 € 3 878 € 4 462 € 3 696 €
12 112 165 € 5 107 € 5 041 € 4 884 € 4 253 € 4 829 € 4 032 €
13 100 675 € 5 371 € 5 325 € 5 141 € 4 618 € 5 167 € 4 368 €
14 88 953 € 5 589 € 5 546 € 5 384 € 4 970 € 5 486 € 4 704 €
15 76 994 € 5 761 € 5 710 € 5 602 € 5 302 € 5 780 € 5 040 €
16 64 794 € 5 887 € 5 827 € 5 796 € 5 607 € 6 050 € 5 376 €
17 52 348 € 5 970 € 5 904 € 5 962 € 5 874 € 6 288 € 5 712 €
18 39 650 € 6 016 € 5 949 € 6 095 € 6 093 € 6 481 € 6 048 €
19 26 696 € 6 049 € 5 971 € 6 165 € 6 254 € 6 622 € 6 384 €
20= prime totale sur la durée du prêt 13 481 € 6 067 € 5 978 € 6 204 € 6 343 € 6 699 € 6 720 €
taux moyen d’assurance sur la durée du prêt 0,1351% 0,1331% 0,1382% 0,1413% 0,1492% 0,1497%

 

On constate tout d’abord que même si la compagnie 2 présente le montant de prime totale le plus bas et en conséquence le taux d’assurance le plus faible, il n’en demeure pas moins que la compagnie 6 (cotisation fixe) facture un montant en € moins élevé jusqu’à la 17ème année (85% de la durée du prêt dans notre exemple).

Un taux de 0.1497% sera donc moins cher qu’un taux à 0.1331% si l’on rembourse avant le terme du prêt.

 

La dégressivité des cotisations variables est donc à prendre en considération pour un emprunteur dont le but serait de rembourser de manière partielle ou totale son crédit immobilier (les contrats en délégation établi sur la base d’un calcul sur le montant emprunté prévoit un ajustement de la cotisation en cas de remboursement anticipé partiel contrairement au contrat groupe des banques qui n’en tiennent pas compte). Nous pensons bien sûr au jeune emprunteur qui sont implicitement visés (revente du bien immobilier pour acheter plus grand avant la fin de la durée prévu pour le prêt initial).

Même si ces produits à tarification fixes ne sont présentés que par une poignée d’assureurs, ils ont le mérite d’exister et leur intérêt n’est pas à négliger. Sachez également que quelques compagnies proposent le choix à l’assuré, elle n’affiche pas ce mode de cotisation directement mais tout simplement sur option ou alors à la demande.

Ce mode de cotisation fixe présente également d’autres avantages dans 2 cas particuliers :

– Celui d’une personne âgée cf « Assurance prêt immobilier senior : Quels coûts, quelles solutions pour emprunter après 60, 65 ou 70 ans ?« ). Ce mode de cotisation lui permettra de maîtriser son budget dans le temps

– Celui d’une personne ayant un problème de santé engendrant une surprime (cf  » Assurance de prêt et maladie : Comment faire en cas de refus, de surprime ou d’exclusion ?« . Là aussi le mode de cotisation fixe permettra une meilleure maîtrise du budget car tout comme pour les seniors les cotisations des premières années peuvent être difficile à supporter.

 

Alors cotisation d’assurance de prêt fixe sur le capital emprunté ou variable sur le capital restant dû ?

Au regard d’une simple comparaison tarifaire, et considérant que tous les contrats ont le même niveau de garantie, il apparaît que la cotisation d’assurance de prêt fixe sur le capital emprunté est une solution attrayante, notamment lorsque l’on intègre l’hypothèse d’un remboursement anticipé du crédit immobilier.

En effet, la mécanique tarifaire attachée à l’importance de la dégressivité de l’assurance de prêt à cotisation variable pourrait rendre cette option plus onéreuse lors d’un remboursement anticipé. Dans notre exemple, l’assurance de prêt à cotisation fixe, plus onéreuse sur la durée totale du crédit, s’avère être la moins chère en cas de remboursement anticipé du crédit avant la 17ième année.

Malheureusement, les choses ne sont pas si simples lorsque l’on analyse en détail l’aspect « garantie » des contrats. Les contrats en cotisation fixe, principalement proposés par les banques, disposent, dans la plupart des cas, d’un moindre niveau de garantie.

 

Au final, l’idéal est de trouver un contrat d’assurance de prêt en délégation proposant un haut niveau de garanties et une tarification fixe sur le capital emprunté ! Et ça existe, même si on ne peut regretter que celles qui le pratiquent ne mettent pas la cotisation fixe en avant alors même que cela pourrait constituer un excellent argument de commercial ! :

– La cotisation variable calculée sur le capital restant à rembourser est une très bonne solution tarifaire pour l’emprunteur qui souhaite conserver son crédit jusqu’à son terme. D’expérience, les contrats qui proposent une cotisation variable sont les moins chers sur la durée totale du crédit ;

– La cotisation fixe calculée sur le capital emprunté est une très bonne solution tarifaire pour l’emprunteur qui envisage le remboursement anticipé de son crédit immobilier. Le mécanisme de la cotisation fixe permet d’éviter les conséquences du taux de dégressivité ; Mais attention, ces contrats sont principalement proposés par les banques et présentent un niveau de protection et de garantie moindre. L’idéal est un contrat d’assurance de prêt en délégation, à haut niveau de garantie et cotisation fixe.

– Au final, le plus important reste le niveau des garanties !!!

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3 Comments

  1. Bonjour,

    Globalement, à votre avis, pour un emprunteur de 31 ans qui emprunte 130000€ sur 20 ans, qu’est ce qui est plus intéressant: prime fixe ou sur capital restant dû ?

  2. Geoffroy ROQUES - Courtier en assurance emprunteur says:

    Bonjour Michel,
    comme indiqué dans l’article il n’y a pas de règle qui s’applique à tous.
    la solution fixe sera très certainement adapté au niveau économique si vous savez déjà à l’avance que vous allez rembourser par anticipation.
    néanmoins il faut prendre en compte les différents aspects techniques du produit si vous souhaitez être bien couvert (définition de l’IPT, quelle prestation pour cette garantie, prise en charge des échéance si vous étiez inactif au jour du sinistre, mi temps thérapeutique, fonctionnement du produit sur les affections disco vertébrales, intérêt de la garantie IPP pour l’invalidité partielle,…..)
    La seule chose qui est sûre c’est qu’au vue de votre âge vous avez tout intérêt à vous tourner vers la délégation d’assurance plutôt que vers le contrat groupe bancaire.
    vous y trouverez des produits avec cotisation fixes (en nombre certes réduit) mais aussi des produits à cotisation variables en nombre et ainsi une variété de garanties offertes.
    le dernier article sur la dégressivité de prime pourra aussi vous aider dans votre réflexion

  3. Merci pour cet article très clair qui permet de tout comprendre en 5 minutes.

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