Comme nous vous l’annoncions dans un article « Meilleurs Taux de crédit immobilier actuels – Juin 2015 : Stabilisation dans la baisse des taux d’intérêt ?« , les taux d’intérêt devraient augmenter très très légèrement au cours des mois de Juin 2015 et Juillet 2015.
Le lien entre cette augmentation légère hausse des taux des crédits immobilier et la violente hausse de l’OAT n’est pas direct. La hausse que nous devrions constater dans les premières semaines n’est que le résultat naturel de l’offre et de la demande de crédit immobilier.
Depuis le début de l’année 2015, c’est l’euphorie dans les services éditions des offres de prêt des banques Française. Une vague incontrôlée de demandes de renégociation ou de rachat de prêt immobilier a envahie les services « crédit immobilier ». Alors que le marché de l’immobilier reste « poussif » (cf graphique ci dessous, on ne peut pas dire que les banques sont débordées par l’arrivée des acquéreurs – Le nombre des transaction est au plus bas). Les banque sont débordées par les demandes de renégociation de crédit immobilier et par les rachats de crédit.
Cette suractivité est destructrice de PNB à moyen terme car les marges sur intérêt sont plus faibles, mais le mouvement de renégociation est tellement important qu’il est impossible pour les banques de ne pas y participer.
La banque est une industrie dont la matière première est l’argent disponible à court terme et qui loue de l’argent à long terme. Aujourd’hui, le processus de transformation de l’argent à court terme en prêt d’argent à long terme est facilité par les banques centrales, et notamment la banque centrale européenne (BCE) qui s’engage à fournir toute la liquidité nécessaire.
Néanmoins, comme dans tous les processus de production, lorsque les prix sont faibles du fait du matière première abondante, et que les clients se pressent pour profiter de cette opportunité de prix cassés, le système de production entre en sur-régime et ne parvient plus à répondre à la demande.
Dans cette situation de sur-demande, les banques font le choix d’augmenter leur prix (c’est à dire d’augmenter le taux de leur crédit immobilier) afin de réduire la demande de crédit et fluidifier les services d’édition des crédits immobiliers.
Voilà de manière illustrée et volontairement simpliste la situation dans les banques actuellement. Les services crédit immobilier sont débordés, dans certaines banques, les clients doivent attendre de nombreuses semaines pour recevoir leur offre de crédit.
Donc, Oui, les taux des crédits immobilier vont légèrement augmenter dans les prochaines semaines, mais il ne s’agit probablement pas d’un mouvement durable.
Les crédit immobiliers devraient rester à des niveaux encore très favorables, tant pour l’acquisition, la renégociation de crédit que le rachat des crédits immobilier par une autre banque.
