PERIAL, La célèbre société de gestion de SCPI innove et va prochainement proposer un produit financier basé sur l’investissement immobilier en viager.
Le produit prendra la forme d’un FPCI (Fonds Professionnel de Capital Investissement) et sera, du moins dans un premier temps, limité à une enveloppe de 15 millions d’euros. Ce produit de capital investissement est réservé à une clientèle « professionnelle » avertie et maîtrisant la nature des risques.
PERIAL considère l’investissement dans l’immobilier en viager comme un placement d’avenir qui peut être source de rentabilité pour les épargnants, mais également pour les vendeurs en viager, qui pourraient trouver là le moyen de financer leur vieux jours.
Le viager, une solution pertinente pour financer un complément de retraite d’une population vieillissante dont la retraite n’est pas toujours suffisante. Vendre sa maison en viager « occupé » permet au propriétaire d’une maison de continuer à occuper sa maison, tout en percevant une rente pendant toute sa vie.
Le viager est clairement une solution parfaite pour le vendeur en viager. Ce dernier capitalise aujourd’hui sur la valeur de sa résidence principale en percevant un revenu complémentaire à vie tout en continuant d’occuper sa maison. Vendre en viager est une solution IDEALE, surtout pour le vendeur en haut de cycle des prix de l’immobilier.
La question plus délicate est la question de l’acquéreur. Est il vraiment toujours pertinent d’acquérir une maison en viager :
- L’allongement de l’espérance de vie n’est il pas un facteur de risque important, réduisant fortement le rendement attendu ?
- L’obsolescence énergétique des bâtiments et la durée du viager ne sont ils pas contradictoires ? Le propriétaire de l’immeuble sera t’il encouragé à faire des travaux dans un immeuble dont il n’a pas la jouissance. Quid du vieillissement de l’immeuble ?
- En cas de baisse des prix de l’immobilier, n’est il pas dommageable de se porter acquéreur aujourd’hui d’un immeuble dont la valeur future risque de baisser. Les investissements devront être centrés autour des zones géographiques ou l’emplacement est la première valeur de l’immeuble. PERIAL prévoit d’ailleurs de privilégier les emplacements à Paris et dans les communes les plus prisées de la 1ère couronne mais également en fonction des opportunités dans des villes très attractives telles que Nice, Cannes, Deauville, Biarritz..
Quel rendement attendre de l’ investissement immobilier en viager SILVER ESTATE 1 ?
PERIAL présente dans sa plaquette produit, une espérance de rendement comprise entre 5% et 7%. Attention, il ne s’agit que d’un objectif de Taux de Rendement Interne (TRI).
L’objectif de TRI ne fait l’objet d’aucune garantie. Les simulations de performance ne sont pas un indicateur fiable et ne préjugent pas des performances futures du fonds. Les hypothèses retenues peuvent ou non se réaliser et ne constituent pas une analyse complète de tous les éléments susceptibles de déterminer la performance ou la contre-performance du fonds. L’investisseur demeure soumis à un risque de perte en capital.
- Un décès prématuré du vendeur par rapport à l’estimation statistique à l’origine du calcul de la rente ;
- Une plus-value immobilière liée à la valorisation de l’immeuble ;
- L’abandon précipité du droit d’occupation de l’immeuble, en cas de départ en maison de retraite par exemple ;
Quid de la fiscalité ?
SILVER ESTATE 1 est un FPCI, il bénéficie du cadre fiscal avantageux de la non-imposition, pour les personnes physiques, des produits et des plus-values générés, à partir de la 6 ème année de détention des titres (hors prélèvements sociaux de 15,5 % au 01/01/2014)
Qu’en pensez vous ?
