Nous n’avons pas fait le point sur les performances détaillées de notre portefeuille modèle de gestion pilotée depuis longtemps. La raison est toute simple : nous n’avons fait aucun arbitrage depuis le 10 Février 2012.
Alors que le premier trimestre 2012 est marqué par une croissance très importante des marchés actions, nous sommes resté sur la défensive et nous avons progressivement protégé nos avoirs entre mi janvier et mi février. Ensuite, nous avons attendu la consolidation des marchés actions, tranquillement, sereinement (c’est assez facile à dire après coup 🙂 ).
Au début de l’année 2012, notre portefeuille était investi :
- 2/3 sur les marchés actions via trois fonds d’investissement NORDEN, CARMIGNAC INVESTISSEMENT et OFI MULTISELEC BRICA
- 1/3, en défensif sur des Trackers short obligataire (dont la valeur évolue positivement lorsque les taux montent) Cf article dédié : Quelle stratégie pour l’investissement en « obligation » pour 2012 ?
Les trackers short obligataire ne sont pas disponibles dans l’ensemble des supports sur lesquels nous proposons notre gestion pilotée. Seul les portefeuilles investis en compte titre peuvent se voir investi dans ces supports. Lorsque la gestion pilotée était réalisée dans le cadre d’un contrat d’assurance vie, nous remplaçons les trackers par un investissement sur le fonds euros du contrat.
Au 12 février 2012, ne comprenant pas les fondements de la hausse des cours, nous continuons de sécuriser notre portefeuille. Depuis, nous n’avons réalisé aucun arbitrage.
Notre portefeuille affiche une performance de +4,85% depuis le début de l’année 2012. Pour information, même si la comparaison n’est pas juste, le CAC 40 affiche une performance de + 2,55%.
Voici la situation de notre portefeuille modèle au 16 Avril 2012 :
Portefeuille LEBLOGPATRIMOINE DYNAMIQUE | Perf depuis le 31/12/2011 | 4,85% | ||
Valeur liquidative au | Évolution 2012 | % dans portefeuille | Contribution dans le portefeuille. | |
16/04/12 | ||||
NORDEN | 119,68 € | 8,87% | 14,25% | 1,26% |
CARMIGNAC PATRIMOINE A EUR | 5 434,00 € | 1,40% | 32,05% | 0,45% |
Amundi Etf Short Govt Bond Euromts Broad 5-7 (C) | 105,71 € | 0,13% | 16,50% | 0,02% |
OFI MULTI SELECT BRIC A | 57,46 € | 10,35% | 9,16% | 0,95% |
Amundi Etf Short Govt Bond Euromts Broad 5-7 (C) | 105,71 € | -3,53% | 14,13% | -0,50% |
Amundi Etf Short Govt Bond Euromts Broad 10 – 15 (C) | 103,79 € | -5,06% | 13,91% | -0,70% |
Pour le moment, nous restons sur cette position défensive et attendons tranquillement les élections. Nous sommes prudents sur les taux et conservons notre anticipation de hausse des taux d’intérêt lié à la résurgence de la problématique de la dette des pays européens.
Nous conservons donc notre position sur les trackers ETF Short Oblig qui permettent de profiter de la hausse des taux.
Dans l’hypothèse d’une consolidation plus forte nous envisagerons sérieusement d’investir à nouveau sur les marchés actions.