Gestion pilotée : Profitons de la baisse des marchés pour (ré)investir prudemment

Comme vous le savez, nous avons vendu et sécurisé l’intégralité de notre portefeuille au mois de mai 2014. Depuis, RIEN. Depuis nous attendions une consolidation des indices boursiers pour envisager d’y investir à nouveau.
Depuis le plus haut du mois de Juin, proche des 4600 points, le CAC40 a chuté de près de 10% pour frôler les 4150 points. Mettant en application notre stratégie de gestion pilotée, nous investissons à nouveau notre portefeuille. Vendredi dernier, nous avons donc initier quelques ordres afin de profiter d’un éventuel rebond des marchés.
 

Une tactique  à court terme … éloignée de notre vision à long terme.

Pourquoi investir en bourse alors que nous n’arrêtons pas de vous annoncer la baisse durable des marchés actions à cause de la déflation ? (cf article « Déflation : Oubliez les sources d’enrichissement du passé et adoptez de nouveaux réflexes » et « Placement et Investissement : Quelle stratégie pour le second semestre 2014 ?« )
Ne vous inquiétez pas, nous n’avons pas vendu notre âme au diable ! A long terme, nous sommes convaincu d’être dans une tendance baissière de l’économie et donc des cours de bourse des entreprises. Sans croissance économique, impossible d’augmenter durablement les bénéfices pour tous.
Ce n’est pas en réduisant les coûts ou en multipliant les fusions-acquisitions que l’on crée de la valeur à long terme.
Aujourd’hui, dans un monde sans croissance du chiffre d’affaires (sans croissance, pas d’augmentation des chiffres d’affaires), les bénéfices continuent de croître grâce à une parfaite gestion des coûts et à la baisse des frais financiers (la baisse des taux d’intérêt réduit fortement le coût des emprunts). Seule la croissance du chiffre d’affaires des entreprises pourra être créateur de valeur à long terme.
 
Cependant, à court terme, les marchés actions peuvent être source d’enrichissement pour l’épargnant agile. Nous essayons de vous donner cet agilité indispensable pendant ces périodes troubles et complexes.
Depuis le début de l’année 2014, notre portefeuille enregistre une plus-value de +1,90% contre un indice CAC40 à -2,29%.
 
 
 

Dans un marché baissier, la seule stratégie est de capter la hausse ponctuelle des cours puis de sortir du marché.

Convaincu de la tendance baissière, notre stratégie, depuis quelques mois, est relativement simple. Après une consolidation, nous investissons sur les marchés financiers, essayons de capter l’essentiel de la hausse, puis sortons pour attendre la prochaine baisse qui devrait être supérieure au mouvement de hausse précédent. Enfin, nous essayons !
Nous essayons d’appliquer le concept de schizophrénie déflationniste.
 
Profiter de la baisse des cours pour profiter d’un rebond court terme … Voici la justification de notre décision d’investissement de vendredi dernier. Mais attention, il s’agit d’une tactique court terme !
 
Voici la position de notre portefeuille depuis le 01 Janvier 2014 :


 
 

Composition de notre portefeuille de gestion pilotée

Au 12/08/2014, notre portefeuille de gestion pilotée est composé comme suit :