Combien d’entre vous possédez des encours de crédit immobilier, locatif notamment, alors qu’ils ont l’argent pour le rembourser par anticipation. Combien d’entre vous se croient riches en cumulant les crédits immobiliers et une épargne conséquence sur le fonds euros d’un contrat d’assurance-vie ou parfois en unité de compte.
Combien d’entre vous sont convaincus que la valorisation de leur patrimoine passera par l’endettement, alors même qu’il aurait potentiellement les moyens financiers de s’en passer.
La complexité du moment que nous traversons avec une violence rare doit vous permettre de repenser vos certitudes.
L’effet de levier est une chimère si vous n’êtes pas capable de générer un rendement élevé avec votre épargne. Il n’y a strictement aucun intérêt à vouloir conserver votre argent sur le fonds euros de votre assurance-vie alors même que vous avez un crédit immobilier. Votre priorité doit être de procéder à un rachat partiel ou total de votre contrat d’assurance-vie pour vous désendetter. La situation se détériore trop rapidement pour que vous preniez le risque d’une épargne confisquée d’un côté, et d’un crédit à rembourser de l’autre.
Bien évidemment, sur un tableau Excel, il sera facile de démontrer qu’il s’agit là d’un mauvais acte de gestion : Pourquoi se priver d’un enrichissement facile avec un taux de crédit immobilier dont le taux est si faible ? En plus, les intérêt d’emprunt sont déductibles des revenus fonciers ? Il faut vraiment être un mauvais conseiller en gestion de patrimoine pour ne pas savoir ça !
J’entends déjà votre banquier vous l’expliquer. Ma bonne dame, il est idiot de rembourser votre crédit immobilier par anticipation, car vous avez déjà remboursé tous les intérêts ; Il ne vous reste que le capital à rembourser. C’est là un grand classique, mille fois entendu. (cf »Crédit immobilier : NON,on ne rembourse pas les intérêts au début du crédit. »)
La réponse est pourtant simple : Votre épargne est menacée, du moins, son rendement futur dans un premier temps. Nous assistons à une situation incroyable qui détruit des milliards d’euros d’épargne en temps réel. Si la garantie du capital ne semble pas dans l’immédiat remise en cause (le signal politique serait destructeur), il faut s’attendre à une accélération de la répression financière, voir à un blocage temporaire de votre épargne pour épargner les compagnies d’assurance-vie de l’insolvabilité (application de la loi Sapin 2 si la situation devait se détériorer).
La répression financière, c’est l’assurance d’un rendement de l’épargne durablement inférieur au taux naturel et notamment à l’inflation. La répression financière, c’est l’appauvrissement progressif mais durable de votre patrimoine. Ce n’est plus un effet de levier … c’est un effet massue.
Cela fait maintenant des années que j’essaie de vous convaincre d’abandonner cette stratégie illusoire de l’effet de levier par l’épargne. Maintenant que la situation est grave, comprenez-vous enfin ce que je voulais vous expliquer ?
Et tous les malins qui vous expliquent qu’il faut diversifier votre épargne en bourse pour augmenter l’effet de levier du crédit immobilier sont ils capables d’assumer l’effondrement de la valeur de votre épargne en unité de compte depuis 1 mois ? Vous avez voulu jouer… vous avez perdu et je crains que vous ne perdiez encore davantage à l’avenir. L’épargne n’est plus rémunérée. Si vous n’êtes pas capable de l’investir et de générer un rendement élevé nettement supérieur au coût de votre crédit immobilier, vous devez rembourser votre crédit immobilier.
Avoir un crédit immobilier, tout en ayant une épargne abondante, notamment sur le fonds euros de votre assurance vie, est une ineptie. Soit vous investissez votre épargne pour générer un rendement élevé ! Soit vous remboursez votre crédit immobilier par anticipation !
Nous traversons une crise violente qui va couter très cher ! Quelqu’un va payer.
Est ce que ce sera une inflation très forte dans un contexte d’épargne très peu rémunérée conduisant à l’appauvrissement certain des épargnants ?
Est ce que ce sera un impôt sur le patrimoine ? Le retour de l’ISF pour que les plus fortunés d’entre nous participent au financement de ce budget de guerre que nous allons devoir dépenser pour reconstruire ?
Une chose est certaine :
– Nous allons avoir trop besoin des entreprises pour leur demander de payer beaucoup ;
– Nous allons avoir trop besoin des actifs qui reconstruiront par leur force de travail pour leur demander de payer beaucoup ;
– Il ne reste que les retraités, les détenteurs de patrimoine et les épargnants…
A suivre.
