Lancé en 2019, le PER est en train de bouleverser toute la hiérarchie de l’épargne : Le PER écrase toute la concurrence sur tous les aspects patrimoniaux ou presque !
Comme nous l’avons détaillé dans cet article « Se construire une stratégie patrimoniale globale grâce au PER (Plan Épargne Retraite) » (lecture réservée aux abonnés – connectez vous pour débloquer les liens), le PER est le nouveau placement incontournable pour une gestion de patrimoine globale : Préparation de la retraite, défiscalisation, succession, protection du conjoint.
Le PER, l’outil patrimonial le plus efficace pour défiscaliser ?
- Le PER, plus efficace pour défiscaliser que la loi PINEL (cf. analyse détaillée publiée dans cet article « PER Vs Immobilier locatif : L’effet de levier fiscal du PER plus puissant que l’effet de levier du crédit immobilier ? » ;
- Le PER, plus fiscalement plus efficace que l’assurance-vie, y compris pour la succession (cf. « Optimisation fiscale : Le PER plus efficace que l’assurance-vie, y compris pour la succession. ») et la protection du conjoint (cf. « Succession : Le PER est-il le placement parfait pour protéger le conjoint ? » ;
Ainsi, celui qui se pose la question de trouver la meilleure stratégie pour défiscaliser ( tout en ayant la perspective d’un investissement de long terme pertinent) doit sérieusement envisager de souscrire un PER.
L’intérêt fiscal du PER est d’autant plus attrayant que le PER c’est surtout le support d’investissements de long terme dont le potentiel de valorisation de votre patrimoine est très puissant.
La défiscalisation n’est pas un cadeau, c’est le moyen d’orienter votre décision d’épargne et d’investissements
L’obtention d’un réduction d’impôt est rarement un cadeau, c’est souvent la contrepartie d’un ratio rendement/risque peu favorable pour l’épargnant que le cadeau fiscal permet de rééquilibrer.
Avec d’autres mots, un placement peu intéressant car trop peu rentable (car trop cher ?) qui est rendu plus attrayant avec une réduction d’impôt. Sans réduction d’impôt personne n’accepterait d’un investir.
C’est notamment le cas des FIP ou FCPI, ou plus généralement de la réduction d’impôt qui vous est accordée pour vous encourager à investir dans le capital des entreprises non cotées qui réalisent une augmentation de capital.
Il s’agit là de vous rémunérer du risque que vous acceptez de prendre pour financer les PME ou les entreprises innovantes.
Soyons clair : Les rendements passés des FIP ou FCPI sont rarement au rendez-vous. Les frais de ces fonds et des cycles aléatoires rendent peu attrayants les perspectives de rendement de ces solutions de défiscalisation.
Idem pour l’immobilier neuf avec la loi PINEL. Investir dans l’immobilier neuf pour faire de l’immobilier locatif ne serait jamais rentable sans attrait de la défiscalisation PINEL (et parfois, même avec la défiscalisation, ce n’est pas toujours attrayant comme nous vous l’avons détaillé dans cet article « L’immobilier locatif PINEL est-il encore rentable après la hausse des prix et des taux de crédit immobilier ?« ).
Avec le PER, le cadeau fiscal se justifie par l’encouragement à préparer votre retraite.
Contrairement à la loi PINEL ou les FIP/FCPI, la déductibilité fiscale des versements sur le PER trouve son origine dans la volonté d’encourager les français à capitaliser pour leur retraite.
Il ne s’agit pas de rééquilibrer le ratio rendement/risque, mais d’orienter le comportement d’épargnant grâce à la fiscalité.
En terme de perspective de rendement, le PER est comparable à tous les autres placements financiers.
Ce sont, comme toujours, les frais (les frais affichés, mais surtout les frais cachés) qui expliqueront une part non négligeable de la différence entre un bon PER et un mauvais PER (cf. « Comment choisir son PER ? Notre sélection de 6 PER compétitifs » ou encore « PER, Assurance-vie : Quelles stratégies pour gérer votre épargne ? Quels supports choisir ?« )
Bref, il n’y a presque plus aucun débat. Le PER est en train de cannibaliser toutes les autres stratégies de défiscalisation.
