Taux fixe ou taux variable pour votre crédit immobilier ?

J’ai pleinement conscience que cet article semble anachronique : Alors que les taux sont au plus bas, Alors que l’on anticipe une hausse probable des taux d’intérêt, la question de la nature du taux d’intérêt ne semble pas utile … Erreur.

Les crédits à taux fixe sont fonction des taux d’intérêt à long terme.

Nous publions mensuellement notre barème des taux de crédits immobiliers et systématiquement nous faisons référence à l’évolution de l’indice TEC 10 qui est un bon indicateur de l’anticipation des taux des crédits immobiliers.

Lorsque l’on superpose l’évolution des taux de crédit immobilier et l’évolution de l’indice TEC 10 (Il correspond donc au taux de rendement d’une Obligation assimilable du trésor français (OAT Française) fictive de maturité exactement égale à 10 ans), on constate une certaine corrélation, avec une capacité d’anticipation de l’indice TEC 10.

Les taux fixes sont fixés par le marché financier en fonction des taux long terme et donc  :

• De la politique monétaire de la banque centrale européenne ;
• Des anticipations d’inflation sur la période du crédit ;
• De la prime de risque, liée à la qualité de l’emprunteur ;
• Et de la durée du crédit.

C’est dans ce contexte que nous vous annonçons, à tort pour le moment, une hausse des taux d’intérêt. Nous vous annonçons surtout une hausse des taux d’intérêt long terme du fait d’une probable résurgence d’inflation ou d’une montée générale des risques de crédit (et donc des primes de risque).

Les crédits immobiliers à taux variables sont fonction des taux d’intérêt court terme.

A l’opposé, lors de l’obtention d’un crédit immobilier au taux variable, le niveau du crédit est fonction des taux d’intérêt à court terme et non, comme c’est le cas pour le crédit immobilier à taux fixe, des taux d’intérêt à long terme.

C’est sur cette différence qu’il convient de s’attarder : Selon l’anticipation économique réalisée, le crédit à taux variable pourrait bien être préférable au crédit à taux fixe.

L’euribor 3 mois ou l’euribor 12 mois servent souvent de taux de référence pour la fixation du niveau des crédits à taux variable. Le taux Euribor à 3 mois est le taux d’intérêts auquel une sélection de banques européennes s’accordent mutuellement des prêts en euros, les prêts ayant alors une durée de 3 mois.

Ainsi, les déterminants du crédit à taux variables ne sont pas les mêmes que les déterminants des taux fixes. Alors que les taux fixes sont déterminés par les marchés en fonction de l’inflation anticipée sur la durée totale du crédit, par la prime de risque du marché, … les crédits immobiliers à taux variable sont principalement fonction de la politique monétaire de la banque centrale européenne et donc des taux de la BCE.

Dans un contexte économique ou les taux d’intérêt de la banque centrale européenne pourraient rester bas longtemps afin de favoriser le retour d’une croissance économique atone, le recours au crédit immobilier à taux variable pourrait être pertinent.

La hausse des taux d’intérêt annoncée depuis de longs mois est principalement une hausse des taux d’intérêt liée à la résurgence des risques de crédit : alors que l’action de prêter était considérée comme sans risque, la crise actuelle à tendance à augmenter ce risque et donc les taux d’intérêt rémunérant le risque.

Comment choisir entre un crédit à taux variable et un crédit à taux fixe ?

Le choix entre taux fixe et taux variable pour votre crédit immobilier n’est pas simple, mais je crois sincèrement que le recours au prêt à taux variable pourrait être une solution à analyser à condition que l’écart entre le taux variable proposé et le taux fixe soit important.

De surcroît, il est possible de souscrire un crédit immobilier à taux variable capé. Il s’agit d’un plafond que le taux d’intérêt, même s’il est variable, ne pourra pas dépasser.Il peut être de +1% ou +2% par rapport au taux initial.

Ps : A titre personnel, et pour vous raconter ma vie, je suis endetté à taux variable, Euribor 12 mois, avec un plafond à + 1% – 1%.

Mais pour vous aider dans votre recherche et dans votre simulation, nous avons construit un simulateur TAUX FIXE OU TAUX VARIABLE

Simulateur taux fixe ou taux variable