Petit cas pratique pour rechercher à optimiser la constitution d’un patrimoine financier ou immobilier avec une capacité d’épargne de 500€ par mois. Cet article s’inscrit dans la continuité de notre article intitulé : Comment se constituer un patrimoine ? Acte 1 : épargner, épargner, épargner… et doit vous aider à comprendre comment vous constituer un patrimoine.
Afin de choisir entre les différents placements, nous utiliserons également les outils de comparaison du taux de rendement interne (TRI) et de la Valeur actuelle nette (VAN) présentés dans cet autre article : Choisir entre deux investissements. Calcul du Taux de Rendement Interne (TRI) et la Valeur Actuelle Nette (VAN).
Nous allons donc analyser plusieurs placements financiers ou investissement immobilier afin de comprendre l’investissement le plus performants à long terme.
Le premier investissement sera une épargne de 500€ par mois sur le fonds euros d’un contrat d’assurance vie. Ensuite, nous analyserons l’investissement en SCPI à crédit pour 500€ par mois, puis un investissement immobilier SCELLIER avant de terminer par un investissement immobilier en LMNP (location meublée non professionnelle).
Nous étudierons chaque situation dans un article dédié. Commençons aujourd’hui par l’épargne sur un contrat d’assurance vie.
Chacune de ces analyses sera réalisée avec notre application « Mon patrimoine« , application gratuite que nous avons construit pour vous. Vous pouvez faire vos propre simulation d’investissement, gratuitement, en toute confidentialité car seul une adresse mail suffit pour s’inscrire.
Quel capital avec 500€ par mois versé sur un fonds euros d’un contrat d’assurance vie ?
Ce premier investissement est l’investissement bon père de famille par excellence. Simple, peut être un peu trop, calculons le capital obtenu dans 20 ans.
Dans notre hypothèse de rendement, nous considérons un rendement de 3% net de frais de gestion et net de prélèvements sociaux. Nous considérons également une épargne réalisée sur un contrat d’assurance vie sans frais d’entrée tel que nous les proposons régulièrement (cf offre commerciale des contrats d’assurance vie ans frais d’entrée).
Ainsi, au terme de cette épargne de 500€ par mois, l’investisseur disposera d’un capital de 161 733€ net d’impôt. Le montant de l’épargne versée est de 500*240 = 120500€, et le montant des intérêts est 41233€ net d’impôt.
Ainsi, le taux de rendement de cet investissement est de 2,84%. Ce taux de rendement correspond au taux de rendement de l’assurance vie (hypothèse de 3% dans notre cas) déduction faites de l’impact de l’impôt sur la capital acquis.
La valeur actuel nette de l’investissement est de -16522€ par rapport à un objectif de rendement du capital de 3%.
Avantage / inconvénient de cette stratégie
Avantage :
- Simplicité,
- Souplesse,
- Modification de la stratégie d’épargne en cours afin de saisir de nouvelles opportunités d’investissement et pour s’adapter à l’évolution de la conjoncture,
- Possibilité de dynamiser le rendement via une exposition de l’épargne aux marchés financiers, tout en profitant de l’effet positif des versements programmés (cf article : Investissement régulier sur les marchés actions : la meilleure solution pour investir en limitant les risques),
- La fiscalité est attrayante et non pénalisante.
Inconvénient :
- Le rendement est faible et couvre à peine l’inflation,
- Quid de la pérennité des fonds euros des contrats d’assurance vie. (cf article : Faut il garder votre contrat d’assurance vie malgré la baisse des rendements ?),
- La fiscalité avantageuse peut évoluer négativement durant les 20 prochaines années.
