Gestion pilotée : Performance et composition des portefeuilles

Gestion pilotée : Performance et composition des portefeuilles – août 2023

Besoin d'un conseil ? Découvrez nos services :

La trêve estivale m’aurait presque fait oublier de publier les performances et la composition des portefeuilles de l’investisseur de long terme pour ce mois d’août.

Lancés à la toute fin de l’année 2022 avec 20 000€, puis alimentés mensuellement avec 1000€ par mois, les deux portefeuilles de l’investisseur de long terme sont aujourd’hui valorisés 29061€, soit une plus-value de 2000€ par rapport aux sommes investies.

Une plus-value latente qui semble correspondre à un taux de rendement actuariel (TRI) de 9.89%. Compte tenu des abondements réguliers, il est difficile de comparer cette performance au CAC40.

Je dois même vous avouer que le calcul du TRI n’est pas sans me poser quelques difficultés ce matin de vacances – j’ai encore l’esprit peu actif ; j’ai du mal à réfléchir 😉

Un premier calcul, me donnait un TRI de 15%. Trop beau pour être vrai; Ce nouveau calcul autour de 10% semble plus cohérent. Il faut toujours se méfier des chiffres tant on peut leur faire dire n’importe quoi surtout pour celui ne sait pas les calculer.

le TRi est un taux période. Il permet donc de calculer le taux de rendement mensuel sur les 8 premiers mois. Sur 8 mois, le TRI de l’investissement est donc de 9.89%, mais si on continue à ce rythme toute l’année, nous pourrions atteindre 15% (ce qui n’arrivera pas ! ) – Attention avec les chiffres.

Le taux de rendement interne doit être calculé en fonction de la date des versements réguliers. Le TRI est un taux de rendement « annuel » qui doit tenir compte des versements « mensuels ».

Voici le tableau de trésorerie à partir duquel j’ai calculé le TRI : ( Je suis preneur d’un contre-calcul, car je trouve le résultat très élevé, mais n’arrive pas à trouver mon erreur 😉