La fin de l’année arrive à grand pas, le temps est venu de faire le point sur nos convictions et sur nos conseils pour réussir vos placements et vos investissements sur cette fin d’année.
Prudence pour l’investissement dans l’immobilier d’habitation (et surtout dans le neuf type SCELLIER ou CENSI BOUVARD).
Les rendements proposés dans le cadre des investissements SCELLIER, du CENSI BOUVARD, et plus généralement dans l’investissement immobilier dans le neuf, sont trop faibles pour justifier un investissement.
En effet, dès lors que les rendements proposés sont compris entre 3% et 4%, avant paiement des impôts, des charges d’entretiens, le rendement net de l’immobilier d’habitation est très faible et l’absence de perspective de plus value ne permet pas de compenser ce trop faible rendement locatif. Vous pouvez relire cet article permettant de revenir sur la motivation des investisseurs à faire un investissement SCELLIER : Bulle ou pas bulle immobilière : L’investissement doit pouvoir répondre à des objectifs simples.
En ce qui concerne la problématique des investissements en location meublée et notamment le CENSI BOUVARD, vous pouvez relire cette analyse : Prix de revente d’un LMNP CENSI BOUVARD ou LMP : Estimation et perspectives
Le rendement locatif peut être calculé en divisant le loyer annuel / le prix de revient de l’immeuble (y compris frais de notaire et frais d’agence). Ce ratio révèle un taux de 3,5% environ, soit à peine 1,5% au dessus de l’inflation.
De surcroît, nous considérons que le marché de l’immobilier connaît une « bulle spéculative » qui finira bien par éclater (car une bulle finie toujours par éclater). Pour approfondir cette notion de bulle immobilière, vous pouvez relire cet article : Baisse des prix de l’immobilier : un rapport qualifie le marché Français de BULLE
Enfin, pour ceux qui considère que l’immobilier est protecteur contre le retour de l’inflation, vous pouvez approfondir cet article : Protéger son patrimoine contre l’inflation : L’immobilier.
Quelques opportunités d’investissements dans l’immobilier d’entreprise via les SCPI
Pour ceux qui sauront être sélectifs et investir dans les actifs d’immobilier d’entreprise (bureaux, commerces, locaux industriels, entrepôt) en adéquation avec l’évolution structurelle et conjoncturelle de la société, les perspectives pourront être attrayantes.
Contrairement à l’immobilier d’habitation, l’immobilier d’entreprise est valorisé en tenant compte du niveau des loyers proposés. Le rendement proposé dans l’immobilier d’entreprise est compris entre 8 et 12 fois le loyer annuel.
Quelques SCPI permettent d’investir dans l’immobilier d’entreprise, et de profiter des rendements attrayants de l’immobilier d’entreprise, mais attention, toutes ne présentent pas les mêmes perspectives positives. Pour comprendre comment bien choisir votre investissement en SCPI, vous pouvez relire cet article : SCPI : Comment et pourquoi investir dans l’immobilier d’entreprise ainsi que cet autre analyse vous proposant d’analyser les conséquences de la crise sur l’immobilier d’entreprise : Crise financière : les conséquences sur l’immobilier d’entreprise.
Bien évidement, nous vous conseillons de NE PAS INVESTIR dans les SCPI SCELLIER pour les mêmes raisons présentées ci dessus : SCPI SCELLIER : Faut-il investir ?
Mais attention, toutes les SCPI ne se valent pas et seul l’investisseur sélectif pourra obtenir un rendement attrayant.
Les fonds euros des contrats d’assurance vie : prudence et diversification.
Les fonds euros des contrats d’assurance vie présentent aujourd’hui une solution d’investissement encore incontournable mais la crise actuelle doit vous amener à la plus grande prudence.
Comme nous vous le présentions dans cet article intitulé : Assurance vie rendement 2011 : Les fonds euros perdent encore en avantage comparatif, les rendements des fonds euros devraient continuer leur baisse inexorable et la crise financière révèle quelques risques jusqu’ici insoupçonné.
« Dans une hypothèse de moins values latentes importantes (liée par exemple à la baisse des marchés actions et à une augmentation des taux d’intérêt lié à l’augmentation du risque sur les dettes d’états ou à l’inflation), les compagnies d’assurance redoutent la perte de confiance et le rachat des épargnants. Dans l’hypothèse ou la collecte sur les fonds euros devait diminuer, les compagnies d’assurance vie seraient dans l’obligation de vendre leurs actifs, et de constater les moins values latentes consécutives à la crise, accélérant ainsi la baisse des rendements. »
Mais les compagnies d’assurance vie dispose, via l’autorité de contrôle prudentiel (ACP) de la possibilité d’interdire temporairement les rachats sur les fonds euros des contrat d’assurance vie. Plus de détail ici : Assurance vie rendement 2011 : Les fonds euros perdent encore en avantage comparatif.
Il n’est plus pensable d’investir massivement sur les fonds euros des contrats d’assurance vie dont les rendements devraient péniblement atteindre les 3% brut (soit 2,60% net) dans les années prochaines.
L’investissement dans l’économie réelle grâce à l’investissement dans les entreprises et en actions.
Nous considérons que la crise actuelle devrait modifier en profondeur le système économique et qu’il est indispensable de suivre les évolution de la société pour espérer valoriser son patrimoine dans cette période délicate.
Les entreprises et l’investissement en action permet d’investir dans cette économie en pleine évolution. En effet, une entreprise a une existence de part sa capacité à dégager un chiffre d’affaire et surtout un bénéfice. Dans un environnement mouvant, l’entreprise doit s’adapter pour survivre : L’adaptation à un environnement en pleine évolution est dans l’ADN de toutes les entreprises… profitez s’en!!
De surcroît dans un environnement inflationniste, certaines entreprises ont la capacité à faire évoluer leur prix, augmentant leur bénéfice (et donc la valeur des actions, car celui ci est toujours fonction du niveau des bénéfices à long terme) au gré de l’inflation.Vous pouvez lire cet article : L’investissement action pour protéger votre patrimoine contre l’inflation ?
Bien évidemment, il ne s’agit pas de réaliser des investissements dans les secteurs de la banque ou de l’assurance ou tout autre secteur concernés par la crise financière actuelle.
Les produits structurés, des solutions séduisantes pour investir sur les marchés actions en limitant les risques.
Même si l’investissement sur les marchés actions peuvent présenter quelques opportunités actuellement et surtout à moyen long terme, il est souvent difficile de prendre le décision d’investir. Les baisses enregistrés, et les piètres performances depuis 10 ans ont pour conséquences de refroidir beaucoup d’épargnants.
L’investissement action via les produits structurés peuvent être un moyen intermédiaire pour profiter de la croissance (futures) des marchés actions tout en protégeant au maximum son patrimoine. Nous vous avons proposé plusieurs articles sur les produits structurés : Comment investir sur les marchés actions en limitant au maximum les risques.
De manière schématique on pourrait expliquer un produit structuré comme un produit dont :
- Dont la durée de placement est fixée dès l’origine (entre 5 et 8 ans en général).
- Qui propose une garantie totale du capital à cette échéance ou une garantie limitée assurée tant que l’indice de référence (exemple CAC 40) ne baisse pas de plus de XX% au cours de la période de placement. Le niveau de baisse est compris, selon les placements, entre 30% et 40%.
A l’échéance, selon le comportement du marché, l’investisseur reçoit :
- Soit une participation à la hausse des marchés actions si les marchés ont enregistrés une hausse sur la période.
- Soit le capital initialement investi en cas de perte sur les marchés actions.
Exemple d’investissement en produit structuré
Actuellement, avec la baisse des cours de bourse depuis la 01 Janvier, il y a de belles opportunités d’investissements dans les produits structurés (sur le marché secondaire). En effet, des produits émis alors que le CAC était proche de 4000 points, présentent aujourd’hui une moins value de près de 20%, mais propose toujours une garantie de capital (basée sur une valeur 100 et non 80).
Par exemple, nous proposons actuellement un produit structuré, lancé début avril 2011 à un cours de référence de 2910.91 (100%) pts sur l’EuroStoxx 50.
La formule du produit prévoit que tant que l’EuroStoxx ne baisse pas jusqu’à 873.27 pts (30% du cours de référence soit 70% de protection à la baisse par rapport au cours initial, équivalent du cours de l’EuroStoxx en janvier 1991), il sera remboursé au minimum 125% à maturité début avril 2017, ou toute la performance finale de l’indice si elle est supérieure à 125%.
En revanche, si la barrière est touchée vous recevez la performance de l’Euro Stoxx à maturité sans garantie de recevoir au minimum 125%. Il faut savoir que jamais dans son histoire, quelque soit la période considérée, l’Euro Stoxx n’a perdu 70% de sa valeur.
Situation actuelle (au 4 octobre 2011) :
Suite à la récente baisse des marchés, le cours du produit a baissé et est aujourd’hui de 81.50%.
Ainsi, si vous achetez aujourd’hui le produit au cours 81.50% vous pouvez réaliser un gain minimum de 53% ((125%-81.50%)/81.50%) sur une période de 5 ans et demi, soit un taux de rendement annualisé minimum d’environ 8.20%, pour une protection actuelle contre une baisse de 58% de l’Euro Stoxx 50.
Si vous voulez approfondir cette offre d’investissement disponible en compte titre ou sur certains contrat d’assurance vie sans frais d’entrée, merci de nous contacter par mail (contact@guillaumefonteneau.fr) ou au 05 49 05 73 02.
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