La gestion passive, les ETF, la performance élevée de l’investissement en actions à long terme, le lazy investment sont des termes que nous entendons régulièrement et qui semble dessiner une stratégie d’investissement de long terme pleine de bon sens et de rendement.
Pourtant, le passage de la théorie à la pratique n’est pas facile. Vous êtes nombreux à comprendre que la gestion passive et le lazy investissement est la réponse à votre questionnement permanent sur la sélection des supports d’investissement de votre épargne, mais vous ne savez pas quel ETF choisir.
Le choix est tellement vaste qu’il est difficile de choisir les 4/5 ETF qui permettront d’atteindre un rendement/risque satisfaisant.
Le passage à la pratique est plus compliqué qu’il n’y paraît. L’abondance d’ETF avec des noms toujours plus barbares les uns comme les autres ne simplifie vraiment pas la tâche de l’épargnant.
Alors que la stratégie de lazy investissement (cf. « Découvrez l’investissement des paresseux (Lazy investment) pour épargner dans votre PER ou Assurance-vie ») se veut simple, il est finalement compliqué de la mettre en œuvre. Quel paradoxe.
Il y a encore quelques mois, la simplicité consistait à considérer l’ETF MSCI World comme la meilleur solution. Il faut avouer que les sur-performances récentes ne pouvaient qu’encourager à considérer ce choix comme le meilleur.
En 2022, le niveau de perte constaté depuis le début de l’année apparaît tout à fait satisfaisant avec -10.94% grâce notamment à la faiblesse de l’euro face au dollar (sans l’effet taux de change et faiblesse de l’euro vis à vis du dollar, la performance serait de -20.41%).
A titre indicatif, Le CAC40 affiche -17%. La faiblesse de l’euro face au dollar permet d’améliorer considérablement la performance des investissements effectués aux Etats-Unis, mais libellés en Euros.
Un ETF MSCI World semble encore une fois, une réponse simple à ce problème complexe qu’est le choix des actifs de long terme dans lesquels placer votre épargne.
Voici quelques données chiffrées de l’ETF Lyxor MSCI World UCITS ETF – Dist
Néanmoins ceux d’entre vous qui ne voudraient se contenter de cette simplicité peut être trop belle pour être durable pourraient être tentés de construire un portefeuille de 5/6 ETF afin d’atteindre une meilleure diversification.
Essayons de trouver ces 5/6 ETF qui permettront d’atteindre cette parfaite diversification.
A titre personnel, je n’ai pas cette compétence.
Je ne suis pas Conseiller en Investissement Financier, je ne suis pas capable de construire une allocation d’actif professionnelle (je le fais pour moi, mais ne saurais préjuger de compétence importante pour croire vous conseiller). Le métier de CIF est une profession réglementée par l’AMF ; J’ai fait le choix, notamment par manque de compétence (et d’intérêt) pour la matière, de ne choisir ce statut et pratiquer ce métier.
Nous allons donc chercher la compétence ailleurs.
Pour ce faire, je vous propose de vous inspirer des offres de gestion à horizon que l’on peut retrouver dans les PER, et notamment le PER Matla commercialisé par Boursorama.
La gestion à horizon est un mode de gestion financière qui s’inspire du lazy investissement et de la gestion passive, et surtout, c’est le mode de gestion par défaut des PER.
Le PER commercialisé par Boursorama étant un PER construit à base d’ETF, il est tout naturel d’y trouver une source d’inspiration.
La gestion à horizon construit une allocation d’actif en fonction de votre âge (et donc de la durée de votre placement) et de votre profil de risque entre dynamique, équilibre et prudent.
Nous devons pouvoir trouver dans ces matrices d’allocation d’actif une source d’inspiration fiable et pertinente.
La gestion prudente à horizon.
La gestion équilibre à horizon
La gestion dynamique à horizon
A suivre.
