L’intérêt du contrat d’assurance vie et du contrat de capitalisation vous connaissez !L’intérêt de l’investissement dans les SCPI vous connaissez !
Mais connaissez vous l’investissement dans des parts de SCPI, dans le cadre même d’un contrat d’assurance vie ?
Le contrat d’assurance vie, un « outil de capitalisation » sans comparable.
Le contrat d’assurance vie, et le contrat de capitalisation d’ailleurs, permettent de capitaliser, de valoriser votre épargne en franchise d’impôt. Le contrat d’assurance vie et le contrat de capitalisation constituent une enveloppe fiscale, au sein de laquelle, vous êtes libre de réaliser vos investissements sur les marchés financiers actions, obligation, et immobiliers.
L’arbitrage entre les différentes supports et les revenus ou plus values dégagées sont exonérées d’impôt sur le revenu dès lors que les fonds restent investis dans l’enveloppe Assurance vie : c’est le principe même de l’outil de capitalisation.
Les SCPI, un « outil de rendement », performant et assis sur des actifs tangibles.
Les SCPI, nous avons déjà rédigé quelques articles sur le sujet, permettent de réaliser un investissement dans l’immobilier d’entreprise (bureaux, commerces, centres commerciaux) quelque soit votre capacité d’investissement
Attention, l’investissement dans les SCPI doit être envisagé avec précaution et la conjoncture actuelle mérite une attention toute particulière de votre part. Pour cela, avant tout investissement, je vous engage à consulter les nombreux articles publiés à ce sujet et notamment : SCPI : Comment et pourquoi investir dans l’immobilier d’entreprise
Pourquoi s’intéresser à l’investissement en SCPI dans un contrat d’assurance vie.
Pris indépendamment les deux supports, assurance vie et SCPI, présentent un intérêt patrimonial important même s’il faut avouer que l’investissement dans les parts de SCPI peut présenter quelques désagréments fiscaux pour les investisseurs les plus fiscalisés.
En effet, dès lors que l’investissement dans les parts de SCPI a pour objectif de profiter du potentiel de rendement des loyers commerciaux, les revenus fonciers dégagés par cet investissement doivent être fiscalisés à l’impôt sur le revenu selon la tranche marginale d’imposition de l’investisseur.
En considérant, un rendement moyen compris entre 5% et 6%, le rendement net des parts de SCPI peut être fortement réduit pour les investisseurs fortement fiscalisés.
Par exemple, un investisseur de SCPI qui aurait une tranche marginale de 30%, verrait le rendement net de son investissement réduit à 5,5% – 13,5% (CSG CRDS) – 30% (Impôt sur le revenu) = 3,11%. Ce rendement net, même s’il pourrait être supérieur à de nombreux fonds euros, n’est clairement pas attrayant et suffisant : L’investissement dans des parts de SCPI au sein d’un contrat d’assurance vie permet de contourner cette difficulté fiscale.
Bien sur, il serait également envisageable d’investir dans l’acquisition de la nue propriété des parts de SCPI pour contourner cette imposition, mais ce n’est pas le sujet du jour. A ce titre, vous pouvez (re)lire l’article intitulé : SCPI et démembrement (Nue propriété / Usufruit) : Une stratégie d’investissement pertinente ?
Dans ce contexte, l’investissement dans des parts de SCPI dans un contrat d’assurance vie permet de combiner un « outil de capitalisation » sans comparable et un « outil de rendement » assis sur un actif tangible et de bénéficier du rendement attrayant de l’immobilier commercial tout en profitant de l’enveloppe fiscale de l’assurance vie.
Les revenus fonciers dégagés par les parts de SCPI restent dans le cadre du contrat d’assurance vie ou du contrat de capitalisation et les revenus fonciers ne seront imposés à l’impôt sur le revenu qu’en cas de sortie de l’enveloppe « assurance vie ».
Pour connaître l’ensemble des SCPI éligibles aux contrats d’assurance vie, vous pouvez consulter cet article : Assurance vie et SCPI : La liste des contrats et des SCPI éligibles
