Gestion de patrimoine rime trop souvent avec recherche de solutions de défiscalisation pour réduire l’impôt sur le revenu. C’est une erreur. Réduire l’impôt ne doit jamais être votre objectif ultime, mais simplement le moyen d’améliorer le rendement global d’un investissement dont les qualités intrinsèques permettent déjà d’espérer réaliser un investissement rentable.
C’est alors qu’il faut partir de la sélection des supports d’investissement pour ensuite optimiser leur fiscalité. La fiscalité n’est pas un objectif mais un moyen.
Pour autant, il n’est pas interdit d’être habile et investir dans un cadre fiscal doux et agréable. Le contribuable devra néanmoins être vigilent à l’indispensable respect du plafonnement des niches fiscales. En effet, la somme des avantages fiscaux dont peut bénéficier un contribuable est limitée à 10 000€ par année (cf »Plafonnement des niches fiscales : détail du mécanisme et liste des avantages fiscaux concernés).
Dans le prolongement de notre stratégie d’investissement pour 2017 … qui devrait être proche de la stratégie pour 2018 (cf »Quelle stratégie d’investissement et de placement pour 2017 ?), nous pouvons identifier quelques solutions qui permettront aux contribuables d’investir de manière cohérente tout en bénéficiant d’une réduction de l’impôt sur le revenu :
- L’investissement dans le capital de PME dont le modèle économique semble cohérent et pérenne ;
- L’investissement dans l’immobilier neuf ou assimilé (ancien rénové) ;
- L’investissement dans a mutation écologique et developpement durable de l’économie avec les groupements forestiers ou la terre agricole ;
- Et l’investissement « conviction personnelle » avec l’économie sociale et solidaire.
Investir dans le capital d’entreprise dont le modèle économique semble cohérent et pérenne.
Il ne fait aucun mystère qu’il n’est pas possible de créer de la valeur sans les entreprises et leur capacité à s’adapter aux mutations de l’économie. Investir dans le capital des PME est alors une solution qui apparaît cohérente d’autant plus que leur valorisation n’est pas encore trop victime de l’effet de bulle qui touche un marché réglementé telle que la bourse.
Pour bénéficier d’une réduction d’impôt, vous devrez investir dans l’augmentation de capital ou le capital initial d’une PME. La réduction d’impôt est de 18% du montant de l’investissement plafonné à 100 000€ pour un couple et 50 000€ pour une personne seule. Le montant réduction d’impôt maximale est alors de 18 000€ (plafonné à 10 000€ par le plafonnement des niches fiscales) ou 9000€. Le crowdfunding equity peut être un vivier d’entreprises dans lesquelles investir.
Il est également possible d’investir dans le capital d’un PME par l’intermédiaire d’un fonds de placement. Il peut s’agir d’un FCPI ou d’un FIP. Dans ce cas, le plafond des versements est de 24 000€ pour un couple et 12 000€ pour une personne seule pour une réduction d’impôt maximale de respectivement de 2160€ ou 4320€. Pour bénéficier de la réduction d’impôt sur le revenu de 18%, il suffit de détenir les parts pendant au moins 5 années.
L’investissement dans un FIP ou FCPI présente l’avantage énorme de diversifier les entreprises dans lesquelles l’épargne sera investie… mais c’est aussi devoir payer des frais de gestion très importants qui ponctionneront une partie parfois élevée du rendement.
ps : Notons également que les plus-values seront exonérées à la sortie. Seuls les prélèvements sociaux devront être payés.
Investir dans l’immobilier neuf ou assimilé (ancien rénové)
L’investissement dans l’immobilier neuf ou assimilé est une stratégie pertinente pour profiter d’une conjoncture particulièrement favorable entre un marché immobilier assaini depuis les plus hauts de 2007, des taux de crédit immobilier excessivement faibles et un immobilier neuf ou assimilé qui anticipe les conséquences de l’obsolescence immobilière. C’est une analyse que nous vous proposons avec conviction depuis Juillet 2015 avec des articles tels que « Pourquoi c’est vraiment le bon moment d’investir dans l’immobilier pour l’investisseur habile ».
Investir dans l’immobilier neuf ou assimilé (ancien rénové), c’est chercher à bénéficier de la loi PINEL (neuf ou ancien réhabilité) ou du régime fiscal des déficits fonciers (ancien rénové). Mais attention, il ne s’agit pas de faire n’importe quoi et de se précipiter devant les arguments imparables du commercial. Il existe des opportunités… mais l’investisseur devra être habile et sélectif dans sa réflexion.
Si est certain que le marché s’est assaini depuis les plus haut de 2007… ce n’est pas le cas dans toutes les régions de France. Par exemple, Paris, Lyon, Bordeaux ou Toulouse affichent des prix de l’immobilier toujours plus haut malgré la crise. Ce n’est pas le cas ailleurs, et notamment dans certaines villes moyennes dans lesquels le régime du déficit foncier peut être une excellente stratégie (cf »Immobilier : Faut il (re) investir dans les centres-villes des villes moyennes ?« ) .
De même, le mode de commercialisation du dispositif PINEL peut s’avérer un critère de sélection essentiel pour ne pas payer trop cher un bien immobilier sur lequel de trop nombreux intermédiaires gagnent leur vie. Il existe une solution pour réussir votre investissement PINEL : Investir dans l’immobilier neuf en dehors des réseaux de commercialisation en défiscalisation pour préférer le marché des primo-accédants (cf »Loi PINEL : Comment investir dans l’immobilier sans payer 30% trop cher ! »).
Ce n’est pas le dispositif PINEL qui est intéressant… mais le bien que vous aurez sélectionné pour ses qualités intrinsèques incontestables renforcées par la réduction d’impôt PINEL.
Investir dans la révolution écologique et développement durable de l’économie
Dans le prolongement de notre article fondamental « Préparer votre patrimoine à la révolution « écologique » et « développement durable » qui s’impose« , il est possible de bénéficier de réduction d’impôt tout en investissant dans la mutation écologique de l’économie grâce à l’investissement dans la terre agricole ou dans les groupements fonciers forestier (GFF).
Investir dans un groupement foncier forestier (GFF), c’est investir dans une entreprise dont l’activité est l’exploitation forestière. Cet investissement permettra donc à l’investisseur de bénéficier d’une réduction d’impôt à hauteur 18% de son investissement plafonné à 5700€ pour une personne seule et 11400€ pour un couple. La réduction d’impôt sur le revenu maximale pour un célibataire est de 1 026 € et de 2 052 € pour un couple.
Investir dans la terre agricole BIO par l’intermédiaire de terre de liens. Comme nous vous le décrivons dans cet article « Comment investir dans la terre agricole et bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu. », terre de liens est une société foncière de l’économie sociale et solidaire qui permet d’investir dans la terre agricole Bio louée à des agriculteurs bio. S’agissant d’une activité labellisée « Economie Sociale et Solidaire », elle bénéficie d’une réduction d’impôt de 18% dans la limite de 100 000€ de versement pour un couple et 50000€ pour une personne seule.
Utiliser votre épargne au bénéfice de l’économie sociale et solidaire pour donner du sens à votre épargne.
Enfin, et parce que le rendement n’est pas toujours la fin ultime, il est possible d’investir dans l’économie sociale et solidaire afin de donner du sens à votre épargne (et bénéficier d’une réduction d’impôt de 18%, ce qui permet aussi de trouver du sens).
Attention, il ne s’agit pas d’un don… mais simplement d’un investissement dans une économie dont les motivations ne sont pas capitalistes. Vous pouvez consulter la liste des entreprises éligibles dans cet article « Comment faire des placements éthiques ou socialement responsables ?
