Poursuivons notre série d'articles [secret de fabrication]. Une série d'articles dans lesquels je vous explique mon modèle économique, mes ambitions et perspectives.
Je prétends être un CGP et pourtant, je ne suis pas inscrit à l'ORIAS, je n'ai pas la certification AMF et je ne suis pas adhérent auprès d'une chambre syndicale de CIF.
La raison est simple.
Je suis conseiller en gestion de patrimoine. Je ne suis pas conseiller en investissement financier (CIF).
La légende urbaine veut qu'il ne soit pas possible de se prétendre proposer un service de conseil en gestion de patrimoine pour le professionnel qui ne serait pas agrée par l'AMF et inscrit à l'ORIAS.
C'est faux. Beaucoup confondent le métier de CGP (Conseil en Gestion de Patrimoine) et de CIF (Conseiller en Investissement Financier).
C'est le CIF qui doit obtenir l'agrément AMF et l'inscription à l'ORIAS et l'adhésion à une chambre syndicale. Le Conseiller en Investissement Financier n'a pas d'autres solutions s'il veut percevoir des retro-commissions sur les placements qu'il vend et notamment les SCPI.
Le conseiller en gestion de patrimoine exerce lui une profession libérale non réglementée. Il n'est pas nécessaire d'être CIF pour être CGP.
C'est d'ailleurs la raison pour laquelle de nombreux notaires, avocats, expert-comptables proposent l'activité de conseiller en gestion de patrimoine à titre accessoire à leur activité principale sans être inscrits à l'ORIAS ou obtenu la certification AMF.
Pour ma part, j'ai décidé d'exercer l'activité de conseiller en gestion de patrimoine à titre principal. Je ne fais rien d'autre.Je ne suis pas notaire, pas avocat, pas expert-comptable, pas agent immobilier, pas assureur, pas conseiller financier, je suis juste conseiller en gestion de patrimoine.
Je suis uniquement rémunéré pour cette activité de conseil en gestion de patrimoine.
J'ai un diplôme universitaire Master 2 "Gestion de patrimoine" de haut niveau, obtenu à l'université de Clermont-Ferrand et 20 ans d'expérience qui m'autorisent cette prétention.
Comme expliqué dans cet article, le conseil en gestion de patrimoine, c'est faire de la stratégie patrimoniale, du conseil en organisation patrimoniale : "Gestion de patrimoine : Pourquoi êtes-vous déçus par la qualité des conseils ?" :
Le conseiller en investissement financier (CIF)
Le conseiller en investissement financier (CIF), c’est le professionnel qui aura pour mission de sélectionner les gérants de portefeuille et les placements financiers particuliers.
Il ne gère pas votre argent et ne prendra aucune décision d’investissement pour vous.
Vous le payez pour sa capacité à connaître les bons gérants de portefeuille et les bons placements financiers adaptés à votre situation personnelle. Le conseiller en investissement ne gère pas votre argent à votre place. Il vous accompagne dans la prise de décision et à prendre les décisions quant à la sélection des placements.
Vous prenez toutes les décisions et les assumez.
Un CIF est payé par les compagnies d’assurance-vie et gérant de portefeuille par des retro-commissions sur les produits vendus.
Le conseil en gestion de patrimoine.
Le conseiller en gestion de patrimoine est le stratégiste.
Il vous proposera un bilan patrimonial et vous conseillera sur l’organisation globale de votre patrimoine. Il vous accompagnera dans la construction d’une stratégie globale (succession, contrat de mariage, stratégie d’investissement immobilier, placement, épargne, stratégie d’épargne, …).
Le conseiller en gestion de patrimoine ne sera pas nécessairement capable de vous accompagner dans la sélection précise des placements et dans la comparaison des offres commerciales entre les compagnies d’assurance-vie ou société de gestion de SCPI.
Le conseiller en gestion de patrimoine n’est pas un conseiller financier ou un gérant de portefeuille.
Le conseiller en gestion de patrimoine est rémunéré par honoraire de conseil.
Source : Gestion de patrimoine : Pourquoi êtes-vous déçus par la qualité des conseils ?
Dans sa doctrine l'AMF conforte cette analyse avec ces mots :
La personne qui fournit à titre de profession habituelle des conseils en gestion de patrimoine doit-elle être agréée pour fournir le service de conseil en investissement ?
Le conseil en gestion de patrimoine est une activité générique non réglementée, sans définition ni existence juridiques, qui recouvre généralement pour les professionnels qui s’en réclament un double savoir-faire au service des particuliers et des personnes morales : le conseil en stratégie patrimoniale et le conseil en stratégie d’investissements, financiers et immobiliers.
Le conseil en investissement est un service d’investissement défini par le code monétaire et financier et le règlement général de l’AMF dont l’une des composantes discriminantes par rapport au conseil en gestion de patrimoine est son objet, à savoir que le conseil en investissement doit porter nécessairement sur des instruments financiers particuliers.
Ainsi, le conseiller en gestion de patrimoine qui ne ferait que recommander à ses clients une stratégie patrimoniale ou une allocation d’actifs sans leur recommander d’opérations sur des instruments financiers particuliers ne serait pas considéré comme fournissant le service de conseil en investissement (NDLR => C'est là mon métier au quotidien)
Les conseils d’ordre général concernant un type d’instrument financier relèvent-ils du service d’investissement de conseil en investissement ?
Les conseils d'ordre général concernant un type d'instrument financier ne constituent pas des conseils en investissement au sens de la directive MIF 213, la directive précisant, en effet, que le conseil en investissement doit être restreint aux conseils portant sur des instruments financiers particuliers.
Toutefois, si un prestataire donne à un client des conseils sur un type d'instruments financiers qu'il présente comme adaptés au client ou fondés sur un examen de sa situation personnelle, sa responsabilité pourrait être mise en cause sur le fondement des dispositions des articles L. 533-11, et L. 533-12 du code monétaire et financier. .Par exemple, si le prestataire recommande à un client d’investir dans des obligations plutôt que dans des actions pour obtenir un revenu régulier, et qu'il s'avère en fait que ces conseils ne sont ni adaptés à ce client ni fondés sur un examen de sa situation personnelle, sa responsabilité pourra être engagée au titre de ses obligations d’agir de manière honnête, loyale et professionnelle qui serve au mieux les intérêts du client ainsi que de ses obligations de fournir au client des informations qui soient exactes, claires et non trompeuses."
source : Questions-réponses sur la notion du service d'investissement de conseil en investissement
Bref, je ne suis pas CIF (Conseiller en Investissement Financier).
C'est la raison pour laquelle, je n'ai pas la certification AMF et je ne suis pas inscrit à l'ORIAS.
Je ne vous donne pas un conseil personnalisé sur tel ou tel placement financier particulier. Je ne suis par exemple pas capable de vous dire si vous devez choisir cette SCPI ou celle-ci ou encore ce FCP ou celui-là. Je n'en sais rien.
En revanche, je peux vous expliquer si, de manière générale et non personnalisée, l'investissement en SCPI, en actions ou encore en obligation à du sens. Je peux vous expliquer les caractéristiques générales d'un bon contrat d'assurance-vie (niveau de frais par exemple, typicité des UC, ..., sans vous dire lequel précisément). Etc.
De manière plus générale, je vous accompagne dans l'organisation de votre patrimoine et dans la mise en œuvre des stratégies patrimoniales qui vous permettront d'atteindre vos projets de vie.
Mon métier, c'est le conseil en gestion de patrimoine, la stratégie, le conseil en organisation patrimoniale.
Une réflexion que je vous propose depuis 2016 : "Les CGPI doivent ils continuer à être CIF (Conseil en Investissement Financier) ?"
À suivre.
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